澎湃新聞記者 陳佩珍

中小銀行通過定增補(bǔ)充資本并搭售不良資產(chǎn)逐漸常態(tài)化。

證監(jiān)會網(wǎng)站披露的定向發(fā)行書顯示，今年來，已有19家中小銀行發(fā)布定增計(jì)劃，其中11家中小銀行在定增的同時(shí)也處置了一些不良資產(chǎn)。

年內(nèi)11家銀行在定增的同時(shí)也處置了一些不良資產(chǎn)。 澎湃新聞記者 陳佩珍統(tǒng)計(jì)

從地域來看，這11家中小銀行中有4家在廣西，3家在廣東，3家在湖南，還有1家在安徽。

從每股搭售的不良資產(chǎn)來看，這11家中小銀行每股發(fā)行價(jià)格均為1元，廣東揭陽農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱揭陽農(nóng)商行）每股搭售搭不良資產(chǎn)最高，為4.46元；廣西陸川農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱陸川農(nóng)商行）每股搭售的不良資產(chǎn)最低，為0.2元。此外，廣東平遠(yuǎn)農(nóng)村商業(yè)銀行、廣東龍川農(nóng)村商業(yè)銀行、湖南東安農(nóng)村商業(yè)銀行、湖南沅陵農(nóng)村商業(yè)銀行、湖南耒陽農(nóng)村商業(yè)銀行、安徽懷寧農(nóng)村商業(yè)銀行、廣西龍勝農(nóng)村商業(yè)銀行、廣西融安農(nóng)村商業(yè)銀行、廣西憑祥農(nóng)村商業(yè)銀行每股搭售的不良資產(chǎn)為1.80元、1.5元、1元、1元、0.95元、0.6元、0.5元、0.35元、0.25元。

多家銀行的定向發(fā)行書顯示，定增募集資本主要為了夯實(shí)銀行資本實(shí)力、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、防范化解風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

值得注意的是，每股搭售不良資產(chǎn)最高、最低的銀行不良貸款率均不符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)定向發(fā)行書，截至2020年9月末，揭陽農(nóng)商行、陸川農(nóng)商銀行的不良貸款率分別為7.26%、6.88%。

揭陽農(nóng)商行的定向發(fā)行書顯示，揭陽農(nóng)商行股份認(rèn)購者順德農(nóng)商銀行在認(rèn)購2.9億股股份的同時(shí)，需另行支付4.4631元/股用于自愿出資購買揭陽農(nóng)商行不良資產(chǎn)和抵債資產(chǎn)作為底層資產(chǎn)設(shè)立的財(cái)產(chǎn)信托受益權(quán)。揭陽農(nóng)商行本次發(fā)行價(jià)格為1元/股，發(fā)行數(shù)量為2.9億股，募資總額為2.9億元。

陸川農(nóng)商行的定向發(fā)行說明書顯示，投資者每出資1元認(rèn)購1股的同時(shí)須另行每股出資0.2元用于購買不良貸款本金及利息。陸川農(nóng)商行的發(fā)行數(shù)量為2億股，募資總額為2.40億元。

此外，廣東揭東農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱揭東農(nóng)商行）雖然沒有明確表示定增的同時(shí)處理不良資產(chǎn)，但是該行定向發(fā)行書顯示：本次定向發(fā)行對象在認(rèn)購股份的同時(shí)，需按照揭東農(nóng)商行資產(chǎn)處置方案，另行支付不超過9.44元/股用于自愿認(rèn)購揭東農(nóng)商行財(cái)產(chǎn)信托受益權(quán)（具體認(rèn)購價(jià)格最終由董事長根據(jù)股東大會授權(quán)根據(jù)清產(chǎn)核資進(jìn)行調(diào)整）。

揭東農(nóng)商行的定向發(fā)行書顯示，本次定向募股的價(jià)格為1元/股。即本次定向發(fā)行對象每認(rèn)購1股總共需支付不超過10.44元。本次擬發(fā)行股票總額不超過4.98億股，預(yù)計(jì)募集資金總額不超過4.98億元，全部由認(rèn)購對象以現(xiàn)金方式認(rèn)購。揭東農(nóng)商行本次發(fā)行確定了3名發(fā)行對象：廣東順德農(nóng)村商業(yè)銀行認(rèn)購3.34億股，廣東粵財(cái)投資控股有限公司認(rèn)購1.34億股，揭陽市金葉發(fā)展有限公司認(rèn)購3000萬股。

澎湃新聞觀察到，揭東農(nóng)商行的不良貸款率已經(jīng)較長一段時(shí)間遠(yuǎn)高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。截至2018年末、2019年末、2019年9月末，揭東農(nóng)商行逾期90天以上貸款與不良貸款比例分別為83.32%、96.68%、97.93%；撥備覆蓋率分別為55.94%、61.27%、20.28%。

揭東農(nóng)商行定向發(fā)行書解釋，該行不良貸款率未達(dá)到監(jiān)管要求的主要原因?yàn)椋航杩钪黧w自身經(jīng)營不善未能按期歸還貸款本息；信用風(fēng)險(xiǎn)化解不及時(shí)，積累了信貸風(fēng)險(xiǎn)，造成貸款逾期后清收化解困難；部分系列貸款仍處于籌集資金進(jìn)行資產(chǎn)重組和轉(zhuǎn)貸盤活階段，暫未全面化解風(fēng)險(xiǎn)等。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼曾在接受澎湃新聞采訪時(shí)表示，銀行定增加入認(rèn)購不良資產(chǎn)選項(xiàng)，拓寬了中小銀行不良資產(chǎn)處置的渠道和方式。商業(yè)銀行一方面要采取多種措施加快存量不良資產(chǎn)的處置；另一方面要堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格把關(guān)，嚴(yán)控新的不良資產(chǎn)產(chǎn)生。監(jiān)管部門要繼續(xù)采取針對性措施，支持商業(yè)銀行尤其是中小銀行多渠道、高效率地處置不良資產(chǎn)。在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、讓利實(shí)體企業(yè)的過程中，各級政府應(yīng)堅(jiān)持市場化、法治化原則，維護(hù)良好的金融生態(tài)環(huán)境，保護(hù)好商業(yè)銀行合法權(quán)益。

去年8月，中國財(cái)富管理50人論壇（CWM50）由學(xué)術(shù)總顧問吳曉靈牽頭完成了《深化中小銀行改革，提升服務(wù)小微企業(yè)質(zhì)效——當(dāng)前中小銀行面臨的主要問題與對策建議》的專題報(bào)告指出，大中型銀行進(jìn)行不良資產(chǎn)處置的手段較多，包括資產(chǎn)證券化、組建金融資產(chǎn)投資公司、個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)等，而中小銀行不良資產(chǎn)處置渠道相對有限。建議進(jìn)一步拓寬中小銀行的不良資產(chǎn)處置通道，如指導(dǎo)中小銀行以市場化的方式有序開展不良資產(chǎn)證券化的試點(diǎn)，幫助中小銀行加快處置不良資產(chǎn)。

責(zé)任編輯：鄭景昕

校對：施鋆