有些事情后來看，影響要比今天深遠(yuǎn)。數(shù)字人民幣就是其中之一。

2021年6月初，美國外交政策研究所發(fā)布了一份報告，叫《中國如何搶占區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣的先機(jī)》。這家智庫規(guī)模不大，在美國賓夕法尼亞大學(xué)，保守主義立場，是當(dāng)年著名“冷戰(zhàn)”思想庫之一。《報告》認(rèn)為，數(shù)字人民幣將成為美元的競爭對手，建議美國政府，對數(shù)字人民幣進(jìn)行密切追蹤和監(jiān)視。

姑且不論美國智庫的立場和觀點，樸素道理告訴我們，美國人制裁的、重視的，正是他們所害怕的，不管這威脅是潛在還是現(xiàn)實。事實上，和美元競爭，從不是央行對外的數(shù)幣目標(biāo)?！吨袊鴶?shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》代表官方立場，這份報告明確指出，數(shù)幣的研發(fā)背景是，建立一套與數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的“零售支付基礎(chǔ)設(shè)施[1]”。

2021年，數(shù)幣正式邁入“縱深化”的全民普及階段，落地的生活消費場景大大拓展。場景的拓展和生態(tài)的豐富，帶來的是更高的用戶黏性。關(guān)于數(shù)幣最新進(jìn)展，來自央行行長易綱最近的表態(tài)，截至今年10月8日，數(shù)字人民幣試點場景已超過350萬個，累計開立個人錢包1.23億個，交易金額約560億元。[2]

從2016年原型探索，到2017年開始研發(fā)，再到2019年開始試點，五年時間，數(shù)幣就在這樣一個中美博弈加劇、數(shù)字經(jīng)濟(jì)勃興、疫情反復(fù)拉鋸的時代孕育而生。

從自助咖啡機(jī)、公共交通等日常消費場景，到鄉(xiāng)村振興、冬奧會等大型事件，都可以看到數(shù)字人民幣的身影。它的出生，離不開這些時代關(guān)鍵詞，一些參與試點的機(jī)構(gòu)，還創(chuàng)造性的將其與碳中和、綠色金融結(jié)合起來。

這又讓數(shù)字人民幣多了一重進(jìn)步的意義。

推廣數(shù)字人民幣需要場景助力

數(shù)字人民幣采取的是雙層運營體系。即央行先把數(shù)字貨幣兌換給銀行或者其他運營機(jī)構(gòu)，再由這些機(jī)構(gòu)兌換給公眾，截至目前，運營機(jī)構(gòu)共涵蓋國有六大行、網(wǎng)商銀行、微眾銀行、招商銀行共9家銀行。

金融的管道打通之后，數(shù)字人民幣要想真正成為實體經(jīng)濟(jì)的血脈，還需要與實體生活場景緊密連接，而這正好是大型互聯(lián)網(wǎng)平臺的用武之地。公開消息顯示，京東、B站、美團(tuán)、滴滴、順豐、途牛等均已接入。

以美團(tuán)為例，用戶在美團(tuán)APP搜索數(shù)字人民幣，就會看到美團(tuán)正在單車騎行場景中推廣數(shù)字人民幣紅包，美團(tuán)在9地10城大規(guī)模聯(lián)動活動中，借單車這一小額高頻消費場景，增強了數(shù)字人民幣的使用活躍度，很多“嘗鮮用戶”變成“高粘性用戶”，推動數(shù)幣加速滲透千家萬戶。

這還僅僅只是單車出行一個試點場景。事實上，像美團(tuán)等具有海量用戶的大型互聯(lián)網(wǎng)平臺，完全可以利用自身的平臺場景優(yōu)勢，助推數(shù)字人民幣進(jìn)一步加速普及。目前，美團(tuán)是一家擁有6億多用戶，覆蓋線上線下，包含吃喝住行全場景的本土科技平臺型企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，美團(tuán)用戶平均會通過平臺預(yù)訂超過4個以上的生活服務(wù)，服務(wù)種類從日常采購、餐飲外賣到交通出行，涵蓋了普通中國人的主要日常場景。

從移動支付的發(fā)展歷程就可以看出，場景對于普及支付創(chuàng)新非常重要，滴滴快的當(dāng)時的打車大戰(zhàn)，一夜之間讓乘客們用上了移動支付。同樣，數(shù)字人民幣要真正成為零售支付基礎(chǔ)設(shè)施，首先要讓用戶用起來。

知名財經(jīng)評論家石述思評論道，社會公眾關(guān)心的，是在衣食住行這些日常生活場景、以及在更多新鮮的使用場景中，能不能方便省心地用“數(shù)幣”支付。數(shù)字人民幣若能滿足民眾對日常性、易用性的需求，則普及可期。

2021年服貿(mào)會上，整個數(shù)字人民幣的產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)逐漸清晰。數(shù)字人民幣的各重要參與方——商業(yè)銀行、安全芯片、卡商和互聯(lián)網(wǎng)公司等都展示了各自在該領(lǐng)域中的探索，推進(jìn)數(shù)字人民幣在使用場景中的落地。

這也是數(shù)幣推動者們最在意的事情。在談及數(shù)幣面臨的挑戰(zhàn)時，央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春提到了三點：分別是加強受理環(huán)境建設(shè)、完善風(fēng)險管理機(jī)制和健全“數(shù)幣”監(jiān)管框架。

穆長春表示，雖然目前的試點項目已經(jīng)運行得相當(dāng)順利，但受理環(huán)境的建設(shè)仍在進(jìn)行中。他提到，需要尋求通過多樣化的智能和定制化的錢包選擇，以及廣泛的使用案例來改善用戶體驗。

互聯(lián)網(wǎng)助力綠色金融

任何新興事物都有它發(fā)展的時代背景，數(shù)字人民幣也是如此：炫酷的科技感之外，綠色也是其底色。

十四五規(guī)劃的亮點就是“環(huán)保經(jīng)濟(jì)”，國家希望打造一個環(huán)境友好的新型經(jīng)濟(jì)運營體系，在這個方針之下，貨幣政策主管部門央行也做出了部署。2021年，央行將“落實碳達(dá)峰、碳中和重大決策部署，完善綠色金融政策框架和激勵機(jī)制”列為重點工作之一，甚至排在宏觀審慎和防范風(fēng)險之前。

數(shù)字人民幣本身就具有綠色屬性。招聯(lián)金融首席研究員董希淼曾表示，與人民幣紙幣和硬幣相比，數(shù)字人民幣不需要印刷鑄造，沒有折舊磨損，采取“央行-商業(yè)銀行-公眾”雙層運營架構(gòu)，發(fā)行、流通的能耗將大大降低。

而一些創(chuàng)新場景的應(yīng)用，又讓這綠色的屬性更加凸顯。在介紹數(shù)字人民幣研發(fā)進(jìn)展情況的最新視頻演講中，易綱就專門提到，“部分城市還推出了數(shù)字人民幣綠色出行、低碳紅包等使用場景” [3]。

以美團(tuán)的單車騎行場景為例，它一方面高頻小額，與數(shù)幣的目標(biāo)吻合，另一方面也和國家碳中和、綠色發(fā)展的大方向契合。

美團(tuán)副總裁包塔在參加第十六屆21世紀(jì)亞洲金融年會時透露，美團(tuán)上線數(shù)字人民幣試點第一個月，已吸引超過100萬美團(tuán)用戶開立數(shù)字人民幣個人錢包，并積極使用數(shù)字人民幣綠色出行，“這證明數(shù)字人民幣在實現(xiàn)碳減排等社會價值上同樣有著獨特的創(chuàng)新意義”。

包塔介紹，這批數(shù)字人民幣新用戶在第一個月就累計產(chǎn)生了889.96萬綠色騎行公里數(shù)，與駕駛?cè)加蛙囅啾?，同等運量下預(yù)計可以減少碳排放量約2400噸。

不要小看這小小的數(shù)字人民幣紅包，它正在為綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì)提供最初的能量。為了更好的理解這個事情的意義，不妨做一個也許不太恰當(dāng)?shù)念惐?，我們知道，地球上生物最早的來源可能就是深海底的火山口，支持最初的生命是化能自養(yǎng)的，利用的是硫化物中的化學(xué)能。根據(jù)目前最被廣泛接受的是“黑煙囪”模型，該模型認(rèn)為生命起源于深海底火山口，我們最初的“祖先”是利用海底火山口的化能，慢慢才從那偏僻的一角蔓延到整個星球的。

數(shù)幣發(fā)展的推動者們也意識到這樣的意義。

美團(tuán)選擇單車出行場景進(jìn)行數(shù)幣試點，就是在為這綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì)提供最初的能量，即使現(xiàn)在看起來很微小，一旦運轉(zhuǎn)起來，它有可能催生出一個復(fù)雜的生態(tài)。用穆長春的話說，數(shù)字人民幣可基于價值屬性衍生出創(chuàng)新功能和場景。

數(shù)據(jù)做出了佐證，在同樣的時間周期內(nèi)，開立數(shù)字人民幣個人錢包用戶的綠色出行頻次比普通用戶平均高出8.14%。數(shù)字人民幣試點活動對綠色出行頻次的拉動效應(yīng)明顯，這證明數(shù)幣+單車的試點活動已形成良性循環(huán)，也為探索綠色金融可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式提供有益借鑒。

貨幣的演變規(guī)律

在推動貨幣的創(chuàng)新上，中國人始終走在時代的前列。

北宋年間四川的交子，是全球最早的紙幣，交子的誕生，不但在經(jīng)濟(jì)史上是一件劃時代的事，在文化史上也有劃時代的意義。首先它的印刷，大概是使用銅板，這是世界印刷史和出版史上的頭等大事。其次是上面的圖案，這在板畫史上應(yīng)當(dāng)也是價值很大的。交子助力了宋朝商品經(jīng)濟(jì)的繁榮，那個時候，大宋王朝是全世界最強大的國家。

一千年之后，當(dāng)進(jìn)入了移動互聯(lián)網(wǎng)時代，中國的貨幣創(chuàng)新再次引領(lǐng)世界，支付寶和微信推動了移動支付浪潮，在便利居民生活的同時，移動支付也有力支持了抗疫工作，將商品交易帶入了數(shù)字時代。2020年，中國移動支付金額同比增長近25%，目前普及率已達(dá)86%[4]。

今天，數(shù)字人民幣也不遑多讓。在全球中央銀行中，人民銀行是第一個推出了央行數(shù)字貨幣的貨幣當(dāng)局。

縱觀貨幣的發(fā)展歷史，不難看出，技術(shù)的進(jìn)步和商業(yè)的需求始終是推動貨幣創(chuàng)新的兩條主線，而在這個過程中，民間與政府又在貨幣創(chuàng)新中互動協(xié)同。

宋代的交子，最初是自由發(fā)行的，當(dāng)時純粹是代替鐵錢流通。后來由十六家富商來主持，這至遲是在大中祥符年間（公元1008—1016年）的事，可能還要早；因為在大中祥符年間，這十六家富商已經(jīng)衰敗，交子不能兌現(xiàn)，因而爭訟數(shù)起。在大中祥符末已由薛田建議由政府接辦。最后在天圣元年（公元1023年）政府才設(shè)置益州交子務(wù)，改由官辦[5]。

中國的移動支付，也是最早產(chǎn)生于微信支付寶兩家互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的商業(yè)創(chuàng)新。移動支付的興起，得益于智能手機(jī)普及和移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，雖然移動支付的“錢”是支付機(jī)構(gòu)的對公存款或者銀行存款，并非M0，而是M1或者M(jìn)2，但這也在一定程度上極大的啟發(fā)了貨幣當(dāng)局。

在考慮到既有的金融行業(yè)產(chǎn)業(yè)格局，以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求之后，央行推出數(shù)字人民幣。推廣普及數(shù)字人民幣，除了貨幣當(dāng)局，以及國有銀行之外，也需要商業(yè)機(jī)構(gòu)的積極參與。在數(shù)幣的雙層發(fā)行結(jié)構(gòu)中，就有網(wǎng)商銀行和微眾銀行這兩家銀行的參與，而美團(tuán)、京東這樣大型的互聯(lián)網(wǎng)平臺，也在用自己的平臺、場景和用戶優(yōu)勢積極的參與數(shù)幣的普及，并做出了積極貢獻(xiàn)。

眾人拾柴火焰高，多方的參與，將迅速助推數(shù)幣普及。數(shù)幣的普及有一個強大的時代背景音，那就是中國疫情中經(jīng)濟(jì)的率先復(fù)蘇、中國具備的全球最大的工業(yè)體系，以及中國經(jīng)濟(jì)的加速數(shù)字化，這就是數(shù)字人民幣所構(gòu)建的零售支付體系的背景與環(huán)境。得益于中國經(jīng)濟(jì)的龐大體量，當(dāng)數(shù)字人民幣在國內(nèi)成為主流支付工具的時候，它一定也會在國際上產(chǎn)生重要影響。

展望未來，在國內(nèi)場景鋪就完畢、老百姓使用習(xí)慣養(yǎng)成之后，中國有可能借助數(shù)字人民幣，推動人民幣的國際化，比如央行就在研究多邊數(shù)字貨幣橋等項目，目的是搭建跨境數(shù)字貨幣清算系統(tǒng)。這或許也將成為政府和商業(yè)機(jī)構(gòu)積極推進(jìn)數(shù)幣發(fā)展的重要動力與愿景。

注釋：

【1】《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》https://xw.qq.com/cmsid/20210717A0BI8T00

【2】《易綱行長在芬蘭央行新興經(jīng)濟(jì)體研究院成立30周年紀(jì)念活動上的視頻演講》http://xintu.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/4384241/index.html

【3】《易綱行長在芬蘭央行新興經(jīng)濟(jì)體研究院成立30周年紀(jì)念活動上的視頻演講》http://xintu.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/4384241/index.html

【4】《易綱行長在芬蘭央行新興經(jīng)濟(jì)體研究院成立30周年紀(jì)念活動上的視頻演講》http://xintu.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/4384241/index.html

【5】《中國貨幣史》彭信威