陌陌十年，始終擺脫不了灰產(chǎn)質(zhì)疑。

近日，一位網(wǎng)友在社交平臺發(fā)文稱“陌陌涉嫌婚戀交友欺詐”。該當(dāng)事人稱自己一小時內(nèi)在“月老直播間”內(nèi)打賞了2900元，在拒絕繼續(xù)刷禮物之后，便被月老和女嘉賓拉黑。

實(shí)際上，在陌陌平臺中，此類事件并不少見。在所謂的“相親直播間”中，開麥?zhǔn)且粋€價，視頻是一個價，交換聯(lián)系方式又是另一個價格。一環(huán)緊接一環(huán)，就等著用戶入圈。而直播相親這項明碼標(biāo)價的生意，主動權(quán)永遠(yuǎn)在平臺與直播方手中。

更值得關(guān)注的，反倒是陌陌的新賺錢大法。雖然是以陌生人社交起家，陌陌如今的核心盈利點(diǎn)卻是直播業(yè)務(wù)。2021年第三季度財報顯示，直播服務(wù)為該集團(tuán)貢獻(xiàn)了58%的營收。在以直播為核心的利潤引擎下，集團(tuán)去年Q3實(shí)現(xiàn)營收37.6億，其中陌陌App貢獻(xiàn)了6億凈利潤。

不過，近年來陌陌直播業(yè)務(wù)逐漸顯露疲態(tài)。就如“相親直播”這樣，直播這個表面“性感”的生意始終無法擺脫道德爭議，外加平臺上不靠譜的現(xiàn)象，讓用戶逐漸對“陌陌們”失去興趣。而且，面對來自短視頻的競爭壓力，陌陌的直播收入仍面臨收入增長壓力。

在越來越嚴(yán)的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管環(huán)境下，陌陌終需擺脫灰產(chǎn)?？扇粢谀吧松缃慌c直播的標(biāo)簽外尋找新的業(yè)務(wù)，陌陌新增長點(diǎn)在哪？如何讓資本市場相信自己的新故事？陌陌還沒有給出答案。

陌陌十年，難逃灰產(chǎn)

“我在陌陌上相親，一小時被騙走2900元！然后被女嘉賓拉黑?！?/p>

近日，一位網(wǎng)友在社交平臺發(fā)文稱，陌陌涉嫌婚戀交友欺詐。該網(wǎng)友表示，自己于12月經(jīng)陌陌消息進(jìn)入一個“月老房間”，經(jīng)月老再三邀約去相親后與女嘉賓相識。期間，月老多次要求他給女嘉賓刷禮物。一開始是幾十元的禮物，后續(xù)逐漸增加到幾百元，一千多元。在刷完1300的禮物后，月老又要求他繼續(xù)刷的時候，該網(wǎng)友拒絕，隨后他被月老與女嘉賓拉黑，并且禮物未退，金額總計2900多元。

針對此事，陌陌很快做出回應(yīng)，官方表示交友直播間只是提供用戶之間社交破冰的平臺，主播個人承諾成功交友、誘導(dǎo)贈送禮物的行為屬于違規(guī)行為，平臺會予以堅決打擊和處罰。目前，平臺已將相關(guān)主播進(jìn)行永久封禁處理。

實(shí)際上，在陌陌上此類事件并非個例。在網(wǎng)頁上輸入“陌陌被騙”，顯示有13000多條相關(guān)搜索結(jié)果。在投訴平臺上，陌陌也有上萬條投訴內(nèi)容。

一位與上述用戶相同遭遇的投訴者表示，進(jìn)了陌陌軟件里面的一個交友房，類似于相親一樣，主持人會一步一步誘導(dǎo)用戶消費(fèi)送禮。

還有一位號稱花費(fèi)了4281元刷禮物的用戶表示，主持人和嘉賓一直讓刷禮物，解鎖各種關(guān)系，以介紹對象為借口，嘉賓也在誘導(dǎo)消費(fèi)，甚至微信公開要禮物。相親時遇到的主持人并未提前告知相親成功需要多少資金，只是反復(fù)以各種借口誘導(dǎo)男嘉賓充值?！叭暨B個禮物都沒有，那就是不夠真心?！?/p>

在用戶投訴中，這樣的案例不勝枚舉，而相親直播也成為微商、博彩引流、酒托等現(xiàn)象之后，陌陌平臺上的又一個灰產(chǎn)。

一位互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者對鉛筆道表示，很多紅娘和女嘉賓都是一伙的，說白了都是打工賺錢的，她們每天兩小時，按比例分成，每個月都有KPI?！捌鋵?shí)這都是一些老舊的模式，一起收割韭菜的錢，至于平臺在其中扮演什么角色，就得自己體會了?！?/p>

一位熟悉行情的業(yè)內(nèi)人士告訴鉛筆道，在陌陌的直播模式中，通常官方抽50%，剩下的是主播和OW（房間/頻道榮擁有者）分。

這就使得在相關(guān)的直播鏈條里，主播需要盡可能誘導(dǎo)用戶花錢，所以在所謂的“相親”直播間，開麥?zhǔn)且粋€價，視頻是一個價，交換聯(lián)系方式又是另一個價格。一環(huán)緊接一環(huán)，就等著用戶入圈。而直播相親這項明碼標(biāo)價的生意，主動權(quán)永遠(yuǎn)在平臺與直播方手中。

靠直播輸血的陌生人社交

上個月，有媒體報道已更名為“摯文集團(tuán)”的陌陌正式啟動港股二次上市計劃，對于這一消息，摯文集團(tuán)表示“不予置評”。

傳聞是否屬實(shí)尚不得知，可陌陌二次上市的前景，很多人都并不看好。

一方面，陌陌母公司在美股市場上的成績并不理想。2018年6月以后，在納斯達(dá)克交易所上市的陌陌股價就從最高點(diǎn)48.766美元一路下跌，直至跌破發(fā)行價再次探底。截至發(fā)稿日，陌陌的股價為7.3美元，總市值為14.38億美元。

關(guān)于股價，陌陌CEO王力曾接受媒體采訪時給出的解釋是，“因為我們在美國找不到對標(biāo)物，其實(shí)非常吃虧。”“我覺得我們股價被低估了，但別人可能覺得被高估了?！?/p>

另一方面，陌陌還存在別的問題需要解決。自陌陌2011年上線，迄今已十年，是國內(nèi)老牌社交App?？涩F(xiàn)在這個“陌生人社交”巨頭，近兩年的盈利情況并不樂觀。

據(jù)摯文集團(tuán)2021年第三季財報顯示，其季度營收、凈利均呈下降趨勢，實(shí)現(xiàn)營收37.6億元，同比下降0.2%；凈利潤4.0億元，同比下降11.7%。其中，陌陌App的凈利潤為6.111億元(約9480萬美元)；探探的凈虧損為1.790億元(約2780萬美元)。

摯文集團(tuán)的凈利潤唯一依靠陌陌App支撐。雖然以“陌生人社交”起家，但陌陌的盈利點(diǎn)并不在此。

據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)，自2015年起，中國陌生人社交用戶規(guī)模持續(xù)上漲，2020年中國陌生人社交用戶規(guī)模達(dá)6.49億人，但年增速逐漸放緩，預(yù)計7-8億的用戶規(guī)模會是陌生人社交行業(yè)的天花板。但是陌生人社交的短板也較為明顯——這個賽道的營收渠道暫不明朗。

據(jù)財報，摯文集團(tuán)營收有五個來源，但主要的收入來源有兩個：一個是增值服務(wù)，包括虛擬禮物服務(wù)營收以及會員訂閱服務(wù)營收；另一項是直播服務(wù)（打賞抽傭），而直播也是摯文集團(tuán)的基本盤。

財報顯示，2021年第三季度，直播服務(wù)為集團(tuán)貢獻(xiàn)了58%的營收，實(shí)現(xiàn)21.67億元的收入，但同比減少8.8%，繼續(xù)延續(xù)2020年以來的直播負(fù)增長疲態(tài)。

從2014年上市時不被看好，到2018年因踩中秀場直播風(fēng)口，找到了盈利模式，市值狂飆至百億美元，陌陌也算是經(jīng)歷了大起大落。可如今患上“直播依賴癥”的陌陌，又遇到了發(fā)展瓶頸，據(jù)莎莉文報告，秀場直播的紅利已經(jīng)到頂，2019年開始，國內(nèi)秀場直播的市場規(guī)模已經(jīng)開始萎縮。

之前陌陌依靠切入直播獲得了一塊現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)，以此建立了穩(wěn)定的營收來源。但是在直播競爭壓力下，陌陌面對著抖音、快手等超級App的競爭，相比其他App業(yè)務(wù)上并無明顯優(yōu)勢。如華泰證券指出，如今陌陌的支柱業(yè)務(wù)是直播，但“陌陌的直播業(yè)務(wù)仍處于轉(zhuǎn)型階段”。面對來自短視頻的競爭壓力，陌陌的直播收入仍面臨收入增長壓力。

更為頭疼的問題是，直播這個表面“性感”的生意，始終無法擺脫道德爭議，外加平臺上不靠譜的現(xiàn)象增多，面臨的爭議越來越多。也讓用戶逐漸對陌陌們失去興趣。

同樣是2021年第三季財報顯示，該公司付費(fèi)用戶已經(jīng)連續(xù)4個季度下滑。2020年第三季度，其付費(fèi)用戶去重后總數(shù)達(dá)1310萬，包括探探付費(fèi)用戶410萬。到了2021年第三季度，這兩項數(shù)據(jù)分別為為1220萬和290萬。

一部分用戶，正在拋棄陌陌。

陌陌的新增長點(diǎn)在哪？

當(dāng)然，陌陌也在求變，在過去幾年做了非常多的嘗試。

首先是大手筆收購。2018年初，陌陌選擇收購了探探。背后的深層次原因是，在當(dāng)時，探探從用戶性別、年齡上都與陌陌形成了互補(bǔ)。

在陌陌收購探探初期，確實(shí)帶來了不錯的反響。但是，如今探探定位和產(chǎn)品模式正在和陌陌趨同，男女用戶比例開始失衡，面對Soul這樣的產(chǎn)品也缺乏競爭力。同時值得注意的是，財報顯示，經(jīng)過極速增長的探探的付費(fèi)用戶正在降低。

其次是大量推出新產(chǎn)品。2019年，陌陌先后發(fā)布了ZAO、是他、赫茲、cue 、哈你、瞧瞧等數(shù)十款泛社交泛娛樂 App，還推出過以照片為媒介的“MEET”和“對對”和“牽手戀愛”兩個主打婚戀交友的平臺。然而，除了ZAO一夜爆火并在幾天后下架，其余產(chǎn)品并未掀起太多水花。

再次是積極出海。過去幾年，單是出海的陌生人社交App，陌陌就至少做了四款。2012年，上線一年的陌陌就曾推出海外版本“MO”；2014年，陌陌借上市之機(jī)推出“Blupe”；2019年，陌陌針對東南亞市場推出基于LBS （即地理位置） 的“Olaa”。有報道稱，去年，陌陌面向中東市場推出游戲社交APP“Vago”和靈魂社交產(chǎn)品“Soulchill”。

可這些產(chǎn)品大多數(shù)的發(fā)展軌跡都是，產(chǎn)品誕生，然后失敗。

除了社交賽道，陌陌旗下目前的主要業(yè)務(wù)還有陌陌影業(yè)和酷博特文化，覆蓋影視、音樂等文娛領(lǐng)域。但在多位分析人士看來，文娛影視行業(yè)本身蛋糕小，且競爭激烈、風(fēng)險高、不可控，也很難真正為陌陌帶來穩(wěn)定的營收。而泛社交和短視頻領(lǐng)域，也各有超級頭部玩家。

另外，從改名也可見陌陌的決心，在努力擺脫外界對陌陌的單一印象。如現(xiàn)CEO王力在內(nèi)部信中表示，“公司新的中英文名稱表達(dá)了我們未來對于科技和文化相融合的美好愿望，科技會驅(qū)動文化，而文化會承載科技，它們互為因果，我們互為依托?！?/p>

具體方向的話，王力在接受媒體采訪時也有提到過，“（陌陌）原來的邊界就是社交。我要做的話，會想辦法拓展邊界，不拘泥于社交，我希望對我們公司的定位，未來不是只聚焦在泛社交、泛娛樂，而是聚焦更長遠(yuǎn)的發(fā)展，去思考業(yè)務(wù)的邊界在哪兒?！?/p>

總而言之，縱使去年年初開始，摯文集團(tuán)就已著手進(jìn)行改革，但至今仍尚未見太大的成效。

“若要打破陌生人社交這個標(biāo)簽尋找新的業(yè)務(wù)，陌陌新增長點(diǎn)在哪？如何讓資本市場相信自己的新故事？”一位業(yè)內(nèi)人士對鉛筆道表示，這是陌陌急需解決的問題，在沒有給出讓人信服的答卷之前，一切都是空談。