隨著居民理財意識的不斷覺醒，財商教育的整體市場也不斷擴大。然而，在這片資本洼地中，不少企業(yè)打著“低價學(xué)理財”的噱頭，卻在隨后的課程里不斷引導(dǎo)用戶購買高價課程，由此導(dǎo)致退費難的情況屢見不鮮。

在“0元理財小白訓(xùn)練營”的背后，等待消費者的或許不是財商機構(gòu)鼓吹的“財富自由”，而是讓新入市的小白變成了嗷嗷待“割”的韭菜。

低價誘導(dǎo)、維權(quán)困難 網(wǎng)絡(luò)理財投訴不斷

財經(jīng)網(wǎng)科技留意到，在黑貓投訴平臺上，有關(guān)低價理財教育課程的投訴不在少數(shù)，涉及微淼、啟牛學(xué)堂、長投課堂等，投訴內(nèi)容包括且不限于“效果不符”“虛假宣傳”“退費難”等。

為此，財經(jīng)網(wǎng)科技分別聯(lián)系了在上述機構(gòu)上過課的學(xué)員，從他們反映的情況來看，目前低價理財課基本是引流手段，其目的是為了讓用戶購買后續(xù)課程；從效果上來看，上述幾位消費者對于課程并不滿意。

“微淼教育就是一家號稱教你理財?shù)母罹虏藱C構(gòu)?！痹?jīng)在微淼教育學(xué)習(xí)過的唐先生如此總結(jié)。

唐先生告訴財經(jīng)網(wǎng)科技，微淼教育是通過燒錢給各種大V公眾號宣傳營銷狂轟濫炸，起初自己看到這類理財課推廣基本也沒有理會，但接下來在時常關(guān)注的大V公眾號上看到微淼的推廣，出于對公眾號信任，加上12元的小白訓(xùn)練營報名費并不高以及好奇心，就報名了課程，并添加了微淼公眾號和老師微信，由班主任拉進群聊。

唐先生稱，由于是第一次接觸到理財類課程，其中部分課程在當(dāng)時的他看來具有一些幫助，加上自稱老師的工作人員會發(fā)一些截圖，內(nèi)容顯示某某學(xué)員通過報名正式課程學(xué)習(xí)了幾個月之后，獲得比原來工資高好幾倍的收入，并時不時加入月薪過萬等具有誘導(dǎo)性的文字。

他表示，在快上完12天微淼小白理財訓(xùn)練營之時，班主任除了會發(fā)上述文字+截圖，最后還宣布解散群聊，并私發(fā)唐先生，誘導(dǎo)其報名6998元理財課程，并說可以分期付款，減少買課的經(jīng)濟顧慮。

唐先生告訴財經(jīng)網(wǎng)科技，最后自己經(jīng)不住誘導(dǎo)，前后報名了6998元的理財課程，分兩次付款?！霸趯W(xué)期期間咨詢老師理財問題，老師的回答含糊不清，讓我去復(fù)習(xí)課程?，F(xiàn)在才知道，網(wǎng)上曾傳言，微淼的老師并非專業(yè)學(xué)金融的老師，而是在招聘后內(nèi)部培訓(xùn)幾天就上崗的員工?！?/p>

唐先生認為，理財課程并沒有達到老師宣傳的效果，他覺得自己上當(dāng)受騙了。“當(dāng)時報名的時候說可以全額退款，但在合同上沒這樣寫，現(xiàn)在按照上課數(shù)量，只給我退了3000元，我還會繼續(xù)去協(xié)調(diào)退剩下的款項。”

他表示，自己之所以會上當(dāng)，一是因為微淼推廣多；二是12元的低價噱頭讓人沒有心理負擔(dān)，能夠放長線，釣大魚；三是班主任瘋狂宣傳原學(xué)員學(xué)習(xí)課程后掙了很多錢（無法驗證案例真假）；四是微淼工作人員層層誘導(dǎo)逐漸打消消費者顧慮，比如說可以分期付款，或者刷信用卡。

據(jù)財經(jīng)網(wǎng)科技了解，目前唐先生所在的微淼維權(quán)群里有243人，其中有不少學(xué)員聲稱學(xué)期期間購買了老師推薦的股票及基金，結(jié)果產(chǎn)生了不同程度的虧損。

無獨有偶，報名了啟牛學(xué)堂0元理財課的學(xué)員也遭遇了退款難的事件。韓先生告訴財經(jīng)網(wǎng)科技，自己的父親于2021年11月期間通過抖音看到啟牛學(xué)堂的理財廣告，稱0元14天即可學(xué)會理財，從而實現(xiàn)財富自由。

韓先生稱，在學(xué)習(xí)小白理財課期間，老師要求其父親掃碼進入小白理財群，加所謂班微信，至快學(xué)完之時，視頻課程老師開始頻繁的慫恿學(xué)員繳費，有一個班主任也打電話誘導(dǎo)學(xué)員繳費。“期間老師鼓吹學(xué)完進階課即可掌握理財，賺到錢，實現(xiàn)財富自由，家父一時糊涂繳納2980元。”

韓先生又稱，隨后啟牛學(xué)堂員工又告知進階課學(xué)完還有高階課程，大意是高階課程才真正教會學(xué)員投資理財，不然進階課白學(xué)，費用白交。“進階班中有一大半估計都是托，發(fā)各種成功賺錢圖片，忽悠學(xué)員報名高階課。”

據(jù)韓先生表示，韓先生父親繳納了兩個訂單共計6279元的學(xué)費，“進階課分3個部分，我爸只學(xué)了2個部分，2980的課只退五百多，高階課沒學(xué)可以全額退?！?/p>

據(jù)韓先生提供的錄音顯示，一開始啟牛學(xué)堂也不給退高階課的學(xué)費。當(dāng)時啟牛學(xué)堂相關(guān)的人員說高階課不能退，給出的原因是“沒理由”。直到韓先生投訴以后才有客服主動聯(lián)系，同意給高階課退款?！皩μ幚聿粷M意，學(xué)習(xí)并不能達到他們宣傳的效果，我們的訴求是退進階課、高階課的全部費用?！?/p>

另外，韓先生指出，由于老師宣傳有各種打折、降價活動，所以很多人購買進階課的價格都是不一樣的，而在要求看教師資格證明的時候，啟牛方面的回復(fù)是“老師只是負責(zé)教學(xué)，不需要什么證明啥的?！?/p>

一名80后寶媽小蘇（化名）回憶稱，自己曾經(jīng)通過關(guān)注的大V公眾號知道了長投學(xué)堂的小白理財課，當(dāng)時以為真的是通過這個課程就能學(xué)到理財知識，于是以極低的價格參與了小白理財課程。

她告訴財經(jīng)網(wǎng)科技，自己被所謂的班班（帶班老師）拉近了學(xué)習(xí)群，班班每天都會在群內(nèi)分享一下基礎(chǔ)理財知識，但大多數(shù)時候是在宣傳理財如何重要，通過理財能實現(xiàn)財富增值?！巴耆珱]有提理財可能遇到的風(fēng)險，所謂的班班自稱自己是一名寶媽，通過學(xué)習(xí)之后收入大幅增長，這種描述還是挺有煽動力的?！?/p>

小蘇表示，在宣傳學(xué)習(xí)理財收益能大幅增長的同時，班班還在群內(nèi)不斷推薦進階課和高階課，不斷提示優(yōu)惠數(shù)額，過了期限將不再有優(yōu)惠紅包，“因為小白課程學(xué)到的東西不多，加上對營銷的反感，所以沒有買高級的課程，有在一些投訴平臺上看到過其他人對他們的投訴?！?/p>

實際體驗三門低價課程 效果不如預(yù)期

這些低價理財課到底是能授人以漁，還是販賣焦慮的摸魚者？日前，財經(jīng)網(wǎng)科技初步體驗了微淼、啟牛學(xué)堂、長投學(xué)堂的小白理財課程。

財經(jīng)網(wǎng)科技通過微淼公眾號點擊了小白理財課程鏈接，頁面宣傳適合低薪黨、寶媽一族、中年危機、理財小白。財經(jīng)網(wǎng)科技通過“立即搶購”填入手機號后，支付12元進入小白理財課程。

值得留意的是，微淼對消費者進行了包括行業(yè)、收入等個人信息問卷的了解。隨后，財經(jīng)網(wǎng)科技按要求添加了微淼帶班老師的微信，該帶班老師將財經(jīng)網(wǎng)科技拉入了一個群聊。在開課前，微淼直播老師就在群內(nèi)發(fā)布一些所謂老學(xué)員的案例截圖，即通過學(xué)習(xí)課程后收益提升。

在課程上，微淼培訓(xùn)老師在群里會強調(diào)通貨膨脹、貨幣貶值等概念，課程介紹了一些關(guān)于貨幣基金、復(fù)利、打新債、REITs等理財知識，不過在很多課程中都會花費不少時間來介紹后期的實踐課等，也會聲稱前學(xué)員在學(xué)習(xí)過后獲得了多少收益。此外，在講課過程中不斷宣布還有多少報名名額，也營造出了一種熱銷的緊迫感。

在課程中，培訓(xùn)老師聲稱REITs房地產(chǎn)信托基金的收益率能到達20%，在全世界的平均收益率達到11.2%。對此，中泰國際（香港）分析師顏招駿對媒體指出，REITs其實就是不動產(chǎn)投資信托基金，由專業(yè)人士管理，分紅相對穩(wěn)，但是回報率大概5%-8%左右，還是香港做的很好的REITs房產(chǎn)基金，至于20%的收益率沒見過。

在課程結(jié)束之后，微淼的老師依舊不斷發(fā)私信給財經(jīng)網(wǎng)科技，向財經(jīng)網(wǎng)科技推薦后續(xù)課程。

需要留意的是，微淼此前 “導(dǎo)師”身份經(jīng)驗還被多次質(zhì)疑。據(jù)央視財經(jīng)報道，微淼在宣傳中所謂的業(yè)內(nèi)專業(yè)從業(yè)人員存在問題。此前，一張微淼商學(xué)院理財課程群傳出一張截圖，所謂的理財老師向?qū)W員普及基金知識，表示主動基金是大堂經(jīng)理推薦的，基金分主動和被動，主動是別人推薦的，就是為了完成任務(wù)的。據(jù)了解，這樣的解釋在金融圈被當(dāng)成大笑話廣泛傳播。

據(jù)微淼官網(wǎng)的招聘頁面顯示，對于財商教育教研老師的要求是，應(yīng)聘者具備兩年以上金融，證券從業(yè)經(jīng)驗，具備CPA證書或相關(guān)資格證。而在央視以求職為名致電微淼商學(xué)院相關(guān)招聘人員時，得到的反饋卻是上完課就有機會可以去應(yīng)聘全職教師。此外，工作人員還表示，微淼授課老師可以為學(xué)員的股票基金投資給出具體建議。

另外曾有媒體質(zhì)疑微淼創(chuàng)始人封賀的履歷造假。在對外的公開宣傳中，封賀是復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)學(xué)士、國家理財規(guī)劃師，但據(jù)紅星新聞報道稱，封賀復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)學(xué)士的學(xué)習(xí)形式為“夜大”，入學(xué)難度及含金量均無法與高考、考研相比。而“國家理財規(guī)劃師”這一職業(yè)證書，也早在2018年就從職業(yè)資格認證目錄單上被取消。

與微淼類似，啟牛學(xué)堂也是以雙師結(jié)構(gòu)進行教學(xué)。據(jù)微信帶班老師提供的資料，直播授課老師會講解一些關(guān)于貨幣基金、國債、國債逆回購、REITs等相關(guān)的知識。財經(jīng)網(wǎng)科技留意到，在首節(jié)課程中，啟牛也是強調(diào)了通貨膨脹風(fēng)險高，如果不理財就會導(dǎo)致資產(chǎn)縮水的理念。

同樣的，啟牛學(xué)堂的微信群帶班老師也會給財經(jīng)網(wǎng)科技發(fā)送私信，稱此前的學(xué)員通過學(xué)習(xí)“3個月掙3萬”“一天掙370” ，還稱可以幫忙申請低價的實操班，名額只有5個，還剩2個。

另外，啟牛的微信群帶班老師還在推薦課程的過程中聲稱，“今晚報名老師可以送你三個V-I-P賬-戶”這3個低費率賬戶,可以和家人一起打新，每個月中2-3簽可能就是500-1000的額外收益?！坝械耐瑢W(xué)5天就中了3簽”。

不僅如此，該帶班老師還告訴財經(jīng)網(wǎng)科技，如果沒錢報名理財實操課，可以用花唄、信用卡等分期付款，實操班的老師是全程陪伴學(xué)習(xí)，基金、股票都有幫助人帶著實操。

值得留意的是，當(dāng)課程結(jié)束后的幾天內(nèi)，財經(jīng)網(wǎng)科技咨詢啟牛學(xué)堂微信群帶班老師相關(guān)問題時，對話界面顯示：“對方賬號已停用，無法接收到你的消息。”

在長投學(xué)堂的小白理財直播課宣傳界面，內(nèi)容顯示著“你能承受幾次問人要錢遭到的白眼”、“你省吃儉用居然還撐不過大病一場”、“你要存多少年才能湊夠買房的首付”、“你攀登奮斗卻趕不上爸媽日漸老去？”等宣傳語。

從內(nèi)容上來看，長投課堂小白理財課的課程內(nèi)容與微淼、啟牛類似，也是基金、復(fù)利、打新、REITs等知識內(nèi)容。從長投微信群老師發(fā)送的課前資料來看，闡述的也是通貨膨脹導(dǎo)致實際購買力下降，物價上漲，錢越來越不值錢等概念。

此外，長投學(xué)堂微信群老師所發(fā)的私信信息還顯示，“本次是國家一級理財老師**老師授課，他帶過的學(xué)員，都可以通過理財每個月賺兩三千塊以上，你一定要跟著他好好學(xué)理財賺錢技能！”

需要特別指出的是，在體驗過三家的機構(gòu)的小白理財課程之后，財經(jīng)網(wǎng)科技發(fā)現(xiàn)內(nèi)容大同小異，基本都是介紹一些理財基礎(chǔ)知識，該內(nèi)容并不足以支持用戶實現(xiàn)財務(wù)自由。

當(dāng)然，上述三家機構(gòu)也都推出了更高階的課程，價格從上百元至上千元不等，內(nèi)容主要涉及財報分析、企業(yè)分析、基金股票訓(xùn)練營等。而在黑貓投訴平臺上，不少用戶投訴稱這些高階課并不值這個價格，“誘導(dǎo)消費”“被洗腦”“學(xué)費難退”等是普遍的反映。

目前，在黑貓投訴平臺上，有關(guān)微淼的投訴達到2901條，有關(guān)啟牛學(xué)堂的投訴有1885條，有關(guān)長投學(xué)堂的投訴有406條。

涉嫌虛假宣傳 低價理財或為“智商稅”

事實上，除了上述三家機構(gòu)，還有不少機構(gòu)都在使用低價課引流，再引導(dǎo)消費者報名高價收費課的策略，有一些機構(gòu)還會為用戶進行財富規(guī)劃，甚至售賣金融產(chǎn)品。市面上為何會出現(xiàn)這么多的財商機構(gòu)？這些課程是智商稅嗎？

對此，財經(jīng)評論員張雪峰對財經(jīng)網(wǎng)科技表示，財商理財課很多都涉嫌虛假宣傳，其宣傳給人的感覺是，好像聽了他們的課，就能實現(xiàn)財富的增長，或者財富自由似的，但實際上大多數(shù)人都做不到這一點?！斑@顯然是一種智商稅，大量消費者上當(dāng)受騙，一方面是自己的知識儲備不夠，另一方面，是對于未來的焦慮感?！?/p>

中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平則告訴財經(jīng)網(wǎng)科技，當(dāng)下財商教育行業(yè)、理財培訓(xùn)市場存在一些亂象，部分理財培訓(xùn)機構(gòu)招募學(xué)員類似于傳銷；上課類似打雞血式的喊口號，講授內(nèi)容充斥著一些似是而非的經(jīng)驗?！坝行┥踔翃A帶私貨，向?qū)W員兜售各種理財產(chǎn)品。為了達到目的，片面夸大財商及理財?shù)闹匾裕@樣的宣傳顯然不合適。”

楊海平指出，販賣焦慮是此類機構(gòu)的慣用手段，“個人認為，財商、理財知識教育雖然重要，但不應(yīng)該夸大財商教育的好處，更不應(yīng)該引導(dǎo)學(xué)員形成一夜暴富、急于求成的心態(tài)。”

他認為，正確的財商教育，要中正平和，不要急于求成，更不要販賣焦慮。要交給學(xué)員正確的分析框架，而非一些似是而非的心得。要引導(dǎo)學(xué)員學(xué)會分析自己的現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)，做現(xiàn)金流規(guī)劃，引導(dǎo)學(xué)員建立正確的風(fēng)險偏好，形成風(fēng)險防控意識；要講授完整的知識框架和科學(xué)的理財知識。引導(dǎo)學(xué)員掌握各類金融市場、各類金融資產(chǎn)及非金融資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征。要引導(dǎo)學(xué)員按照自身的風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力做出合理的理財規(guī)劃和投資選擇。

針對低價引流，再引導(dǎo)用戶購買高價課程的策略，楊海平指出，這其實是對消費者的欺詐，應(yīng)依法依規(guī)處理?！断M者權(quán)益保護法》第二十條規(guī)定，消費者權(quán)益保護法規(guī)定，經(jīng)營者向消費者提供有關(guān)商品或者服務(wù)的質(zhì)量、性能、用途、有效期限等信息，應(yīng)當(dāng)真實、全面，不得作虛假或者引人誤解的宣傳。經(jīng)營者對消費者就其提供的商品或者服務(wù)的質(zhì)量和使用方法等問題提出的詢問，應(yīng)當(dāng)作出真實、明確的答復(fù)。經(jīng)營者提供商品或者服務(wù)應(yīng)當(dāng)明碼標(biāo)價。

《消費者權(quán)益保護法》第三十二條規(guī)定，各級人民政府工商行政管理部門和其他有關(guān)行政部門應(yīng)當(dāng)依照法律、法規(guī)的規(guī)定，在各自的職責(zé)范圍內(nèi)，采取措施，保護消費者的合法權(quán)益。有關(guān)行政部門應(yīng)當(dāng)聽取消費者和消費者協(xié)會等組織對經(jīng)營者交易行為、商品和服務(wù)質(zhì)量問題的意見，及時調(diào)查處理。

北京市京師律師事務(wù)所孟博律師告訴財經(jīng)網(wǎng)科技，根據(jù)《廣告法》規(guī)定，廣告不得含有虛假或者引人誤解的內(nèi)容，不得欺騙誤導(dǎo)消費者。以虛假或者引人誤解的內(nèi)容欺騙、誤導(dǎo)消費者等情形屬于虛假廣告?！斑`法成本低、收益高，是相關(guān)亂象屢禁不止的主要原因，建議監(jiān)管部門加大治理力度，提高相關(guān)機構(gòu)的違法成本，倒逼其加強自律?！?/p>

針對部分財商教育機構(gòu)的欺詐行為及消費者退費難的問題，楊海平建議可由市場監(jiān)督管理局牽頭，教育培訓(xùn)主管部門和人民銀行參與，開展全面整頓。

張雪峰則建議，消費者可以嘗試向消費者保護協(xié)會進行投訴，或者向金融監(jiān)管部門舉報，這類理財課往往是處于法律的灰色地帶，有可能是違反了消費者保護法，或者金融監(jiān)管政策的。

孟博律師表示，消費者在選擇教育培機構(gòu)時須注意風(fēng)險防控意識和鑒別能力，防患于未然。例如，除了要實地查看培訓(xùn)機構(gòu)是否具備相應(yīng)辦學(xué)資質(zhì)，仔細查看合同內(nèi)容是否存在漏洞，避免一次性交納大額預(yù)付款外，還要留意收款機構(gòu)是否跟簽定合同的機構(gòu)是否一致，若發(fā)現(xiàn)異常情況，可以及時到工商管理部門投訴。

中央財經(jīng)大學(xué)博士后王文濤對財經(jīng)網(wǎng)科技表示，在財富焦慮氛圍的渲染下，越來越多的人被“驅(qū)使”購買理財產(chǎn)品或理財課程，在財商教育過度營銷情況下，反而可能帶來消費者的財富縮水，這種情況非常值得引起高度重視。建議盡快出臺國家財商教育計劃，加快構(gòu)建政府主導(dǎo)、市場誘導(dǎo)，以課堂教育為主陣地，家庭教育、學(xué)校教育與社會教育協(xié)同的三位一體財商教育體系。