理財(cái)公司開放式“固收+期權(quán)”產(chǎn)品近6月收益表現(xiàn)（截至3月11日）

在本期公布的理財(cái)公司開放式“固收+期權(quán)”產(chǎn)品近6月業(yè)績TOP10榜單中，招銀理財(cái)上榜6只產(chǎn)品，平安理財(cái)上榜3只產(chǎn)品，工銀理財(cái)上榜1只產(chǎn)品。

其中，近6月凈值增長率排名第一的為平安理財(cái)發(fā)行的“鑫享指數(shù)增強(qiáng)1號一年定開”。該產(chǎn)品為固定收益類產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級為三級（中等風(fēng)險(xiǎn)），業(yè)績比較基準(zhǔn)為“15%*中證500指數(shù)漲跌幅+4.85%（年化）”，其中，中證500指數(shù)漲跌幅=（中證500 指數(shù)期末觀察日收盤價(jià)/中證500指數(shù)期初觀察日收盤價(jià)-1）。

南財(cái)理財(cái)通數(shù)據(jù)顯示，今年以來，截至3月11日，理財(cái)公司共發(fā)行“固收+期權(quán)”理財(cái)產(chǎn)品8只。

農(nóng)銀理財(cái)“行司聯(lián)動”助推理財(cái)銷售規(guī)模

近期，不少理財(cái)公司為提升管理資產(chǎn)規(guī)模，通過下調(diào)費(fèi)率等方式增加產(chǎn)品在銷售渠道中的競爭力。但也有個(gè)別理財(cái)公司另辟蹊徑，通過與母行銷售渠道的“行司聯(lián)動”模式，推動理財(cái)產(chǎn)品銷售上新臺階。

南財(cái)理財(cái)通課題組注意到，作為“行司聯(lián)動”模式的一項(xiàng)具體措施，農(nóng)銀理財(cái)于3月10日公布了2021年“理財(cái)營銷先進(jìn)分行與個(gè)人風(fēng)采展示”，其母行多家分支行及理財(cái)營銷人員在這次理財(cái)業(yè)務(wù)營銷競賽活動中獲獎(jiǎng)。其中，農(nóng)行北京分行獲得“2021年理財(cái)業(yè)務(wù)營銷競賽對公營銷優(yōu)勝分行”。此外，還有多名農(nóng)行分支行營銷人員獲得“2021年理財(cái)業(yè)務(wù)營銷精英”。

農(nóng)行北京分行表示，“在農(nóng)銀理財(cái)?shù)膶I(yè)支持下，北京分行將有市場影響力的大型客戶作為攻堅(jiān)營銷對象，推動大型客戶理財(cái)業(yè)務(wù)不斷取得新突破，成功打響了客群中農(nóng)銀理財(cái)?shù)钠放朴绊懥??！?/p>

農(nóng)銀理財(cái)在北京分行的獲獎(jiǎng)評語中指出，“該行在對公業(yè)務(wù)營銷方面，對大型客戶制定專業(yè)的營銷方案，與農(nóng)銀理財(cái)行司聯(lián)動，積極推動了對公理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型”。

據(jù)媒體此前報(bào)道，截至2021年末，建信理財(cái)和工銀理財(cái)兩家公司的時(shí)點(diǎn)管理規(guī)模均突破兩萬億。建信理財(cái)以小幅優(yōu)勢成了規(guī)模最大的國有大行理財(cái)公司，農(nóng)銀理財(cái)2021年末時(shí)點(diǎn)管理規(guī)模較峰值有所下降，居于國有大行理財(cái)規(guī)模排行的第三名。

銀行理財(cái)子公司具備母行集團(tuán)的客戶和渠道銷售優(yōu)勢

農(nóng)行北京分行并不是唯一一家獲獎(jiǎng)單位。在2月17日至3月10日之間，農(nóng)銀理財(cái)先后分四期公布了獲獎(jiǎng)名單，其中還有廣東分行、浙江分行等多家分行被授予理財(cái)業(yè)務(wù)營銷競賽相關(guān)獎(jiǎng)項(xiàng)。值得關(guān)注的是，“行司聯(lián)動”是農(nóng)行多家分支行獲獎(jiǎng)感言中的關(guān)鍵詞。尤其是農(nóng)行廣東分行在行司聯(lián)動上更是不遺余力，其表示“高度重視行司聯(lián)動”，并“將凈值型理財(cái)指標(biāo)納入年度廣東分行績效考核，配套工資獎(jiǎng)勵(lì)用于開展專項(xiàng)活動，配備計(jì)價(jià)資源用于提升個(gè)人理財(cái)活躍客戶、新增對公理財(cái)客戶以及新增對公凈值型理財(cái)規(guī)?！?。農(nóng)銀理財(cái)也表示，廣東分行利用數(shù)字化營銷，創(chuàng)新理財(cái)營銷模式，提高了農(nóng)銀理財(cái)產(chǎn)品品牌知名度。

農(nóng)銀理財(cái)總裁段兵近期接受采訪時(shí)表示，“理財(cái)子公司的競爭力需要結(jié)合母行集團(tuán)的客戶特點(diǎn)和相對優(yōu)勢，明確差異化的戰(zhàn)略定位，打造自己的品牌特色”，他還指出，銀行理財(cái)子公司與其他類型資管機(jī)構(gòu)相比，可以借助母行集團(tuán)的客戶和渠道銷售優(yōu)勢。

一名農(nóng)行分支行獲獎(jiǎng)的營銷人員表示，“在營銷活動期間，重點(diǎn)突出農(nóng)銀理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢，擇優(yōu)為客戶選擇適合的理財(cái)產(chǎn)品，以口碑帶動業(yè)務(wù)。”

理財(cái)公司同時(shí)也在積極拓展產(chǎn)品代銷渠道

理財(cái)公司屬于新型非銀行金融機(jī)構(gòu)，可以通過直銷渠道銷售發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，也可以通過代銷渠道銷售?，F(xiàn)階段各理財(cái)公司在依托母行銷售理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，正在積極拓展同業(yè)代銷和直銷渠道。

銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行慕诎l(fā)布報(bào)告指出，截至2021年底，在有存續(xù)產(chǎn)品的21家理財(cái)公司中，只有3 家理財(cái)公司的理財(cái)產(chǎn)品僅由母行代銷，18家理財(cái)公司還打通了其他銀行的代銷渠道，平均每家理財(cái)公司約有14家合作代銷機(jī)構(gòu)。此外，10家理財(cái)公司還存續(xù)有通過直銷渠道銷售的理財(cái)產(chǎn)品，銷售余額0.11萬億元。

農(nóng)銀理財(cái)董事長馬曙光此前也曾公開表示，“為更好滿足客戶的財(cái)富管理需求，各家銀行也紛紛引入他行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行銷售，理財(cái)產(chǎn)品同業(yè)交叉代銷已成趨勢，原本依靠母行渠道優(yōu)勢的理財(cái)子公司彼此又將面臨新的競爭?！蓖瑫r(shí)，“農(nóng)銀理財(cái)自身也將在立足本行渠道全產(chǎn)品線布局的前提下，在他行代銷渠道發(fā)售差異化、特色化的產(chǎn)品。”

監(jiān)管要求對代銷渠道定期開展規(guī)范性評估

值得注意的是，2021年5月銀保監(jiān)會發(fā)布的《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）中指出，“理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)對代理銷售機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)活動情況至少每年開展一次規(guī)范性評估”。此外，還要求“理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)對代理銷售機(jī)構(gòu)的條件要求、專業(yè)服務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平等開展盡職調(diào)查”。

理財(cái)公司和代銷渠道共同承擔(dān)銷售責(zé)任

需要注意的是，《辦法》厘清了理財(cái)公司與代理銷售機(jī)構(gòu)之間的責(zé)任。理財(cái)公司設(shè)計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，代理銷售機(jī)構(gòu)面向投資者實(shí)施銷售行為，共同承擔(dān)理財(cái)產(chǎn)品的合規(guī)銷售和投資者合法權(quán)益保護(hù)義務(wù)。理財(cái)公司一方要對代理銷售機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查，明確規(guī)定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序、責(zé)任與義務(wù)、存續(xù)期管理、利益沖突防范機(jī)制、信息披露義務(wù)及退出機(jī)制。

南財(cái)理財(cái)通3.0即將上線銀行理財(cái)代銷數(shù)據(jù)庫，詳解機(jī)構(gòu)代銷產(chǎn)品清單、業(yè)績份額等，敬請關(guān)注～

南財(cái)理財(cái)通課題組選取5只近期發(fā)售新品供參考。

據(jù)南財(cái)理財(cái)通數(shù)據(jù)顯示，招銀理財(cái)“招睿頤養(yǎng)豐潤二十五月封閉3號增強(qiáng)型固定收益類理財(cái)計(jì)劃”值得關(guān)注。該產(chǎn)品A份額業(yè)績比較基準(zhǔn)為年化4.95%，面向招商銀行個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，產(chǎn)品認(rèn)購期為2022年3月11日到2022年3月17日。投資策略上，該產(chǎn)品根據(jù)投資組合中固定收益類資產(chǎn)積累的安全墊情況，動態(tài)調(diào)整權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例，遴選適合的資產(chǎn)、資產(chǎn)組合或投資策略。同時(shí)，將在嚴(yán)格控制配置比例的前提下適度參與權(quán)益類資產(chǎn)的投資，通過配置一定比例的量化對沖策略公募基金、FOF及其他各類股票策略工具以增厚產(chǎn)品收益。

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