3月28日，“券商一哥”中信證券披露年報。

數(shù)據(jù)顯示，2021年全年實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣765.24億元，同比增長40.71%；實現(xiàn)歸屬于公司股東凈利潤人民幣231.00億元，同比增長55.01%，凈資產(chǎn)收益率12.07%，同比增加3.64個百分點。

今年初，中信證券完成A+H股配股發(fā)行，募集資金約人民幣273.30億元，作為券商領(lǐng)頭羊，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模成為戰(zhàn)略重點。

通讀整份年報發(fā)現(xiàn)，中信證券大股東持股量出現(xiàn)悄然變化。此外，財富管理的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型效果顯著，客戶數(shù)量出現(xiàn)翻倍。

中信證券的前十大股東出現(xiàn)一個重大變化。

截至2021年末，中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責任公司（以下簡稱“中央?yún)R金”）出現(xiàn)減持，持股量從1.978億股減至1.784億股。

值得注意的是，這是中央?yún)R金自2015年三季度末以來，首次出現(xiàn)減持現(xiàn)象。

如上圖，當時中央?yún)R金首次進入中信證券前十大股東，之后持股數(shù)量保持不變。

資料顯示：中央?yún)R金是國家出資設(shè)立的國有獨資公司，代表國家依法行使對國有商業(yè)銀行等重點金融企業(yè)出資人的權(quán)利和義務(wù)，直接控股參股金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等。

截至2021年末，環(huán)比增持最多的股東是香港中央結(jié)算有限公司，增幅達28.42%。

香港中央結(jié)算有限公司是港交所全資附屬公司，投資者股份集中存放在香港中央結(jié)算有限公司，反映著H股股東的持有情況。

近年來，中信證券將財富管理作為戰(zhàn)略重點，成為大型券商轉(zhuǎn)型的樣本。

一個大背景是：2019年中信證券收購廣州證券方案獲中國證監(jiān)會核準，2020年初，中信證券完成向越秀金控及其全資子公司發(fā)行股份購買原廣州證券100%股權(quán)工作，由此實現(xiàn)了對中國內(nèi)地31個省區(qū)市的營業(yè)網(wǎng)點全覆蓋。

中信證券此舉就是為了擴張財富管理版圖。

最新披露年報顯示：財富管理成為公司更加重要的收入來源，2021年財富管理收入在財富管理板塊收入中的占比已提升至三成。

最為重要的是，過去三年時間高凈值客戶數(shù)量翻倍，可見財富管理轉(zhuǎn)型效果的明顯。

有如下披露數(shù)據(jù)：

人民幣200萬元以上資產(chǎn)財富客戶數(shù)量15.8萬戶、資產(chǎn)規(guī)模人民幣1.8萬億元，分別較2020年末增長25%、21%；

人民幣600萬元以上資產(chǎn)高凈值客戶數(shù)量3.5萬戶、資產(chǎn)規(guī)模人民幣1.5萬億元，分別較2020年末增長29%、19%；

除了上述高凈值客戶較2018年末實現(xiàn)翻倍增長，財富管理總客戶數(shù)量也同期翻倍。

截至2021年末，中信證券財富客戶數(shù)量累計超過1200萬戶，托管客戶資產(chǎn)規(guī)模合計人民幣11萬億元。

此外，中信還披露了旗下資管業(yè)務(wù)的規(guī)模。

截至2021年末，資產(chǎn)管理規(guī)模合計人民幣1.63萬億元，包括集合資產(chǎn)管理計劃、單一資產(chǎn)管理計劃，規(guī)模分別為人民幣6604.85億元、9652.50億元，資管新規(guī)下公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（不包括養(yǎng)老業(yè)務(wù)、公募大集合產(chǎn)品以及資產(chǎn)證券化產(chǎn)品）市場份額約15.87%。

年報顯示，中信證券證券投資業(yè)務(wù)毛利率及其增幅，均位列所有主營業(yè)務(wù)首位。

證券投資業(yè)務(wù)通常為券商的自有資本投資業(yè)務(wù)，即自營業(yè)務(wù)。

如上圖顯示，2021年自營收入為183.9億元，毛利率達58.58%，同比增加38.55個百分點，且營業(yè)成本比上年減少近30%。

年報指出，公司股票自營業(yè)務(wù)堅持聚焦上市公司基本面，加大了對新興科技行業(yè)的投資力度，同時注重整合公司資源優(yōu)勢，以產(chǎn)業(yè)鏈研究為切入點，加強跨行業(yè)比較研究，整體保持了穩(wěn)健的業(yè)績。在量化分析和多元策略的探索和實踐上穩(wěn)步推進，增強了對市場風格與行業(yè)輪動的適應(yīng)和調(diào)整能力。

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