十月份，各地的合規(guī)檢查工作正在緊鑼密鼓地開展著，北上廣深四地的平臺已全部完成機(jī)構(gòu)自查工作，開始陸續(xù)進(jìn)入自律檢查階段。

在合規(guī)檢查工作進(jìn)行期間，深圳互金整治辦發(fā)文要求壓實股東責(zé)任，并對平臺變更股權(quán)、法人代表、注冊地等行為進(jìn)行了限制。北京地區(qū)更是明令禁止平臺在自律檢查期間以接受檢查為由停業(yè)。

根據(jù)之前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布的《關(guān)于開展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》要求，平臺只有在通過機(jī)構(gòu)自查，互金協(xié)會自律檢查及各地網(wǎng)貸整治辦的行政核查后，才能申請備案！所以即使前兩關(guān)過了，也不能掉以輕心。

隨著整改工作的推進(jìn)，不少合規(guī)無望的平臺，開始宣布“良性退出”，至此，各種花式兌付輪番上演。這其中有國湘資本“酒”，宜投宜盈的“皮草”，起源財富的高價“楠木”以及錢保姆的名貴“野山參”和“原漿酒”，當(dāng)然也少不了債轉(zhuǎn)股等老把戲，還有升級版的債轉(zhuǎn)房、債轉(zhuǎn)共享充電寶資產(chǎn)等方案，覆蓋衣食住行方方面面，只有你想不到，沒有他們做不到的。

從銀行存管白名單公布到現(xiàn)在，已有17家銀行和372家平臺進(jìn)行了合作。雖然銀行存管已沒有了往日的含金量，但是作為備案的先決條件，其重要性，還是不可忽略的。

10月份數(shù)據(jù)表現(xiàn)

大盤數(shù)據(jù)如下：（大盤數(shù)據(jù)取自36家綜合實力較強(qiáng)平臺綜合而成）

交易指數(shù)：32.76,較上月均值下降4.77%

資金流指數(shù): -427.00,較上月均值上升18.02%

人氣指數(shù)：20.38,較上月均值上升4.10%

流動性指數(shù)：99.10,較上月均值下降9.27%

分散度指數(shù)：61.96,較上月均值上升4.20%

忠誠度指數(shù)：1.25,較上月均值下降5.88%

利率指數(shù)： 10.31,較上月均值上升3.19%

解讀

從資金流指數(shù)和人氣指數(shù)的上漲趨勢來看，出借人信心已有所恢復(fù)。而交易指數(shù)的下降，還是出借人信心受挫的主要表現(xiàn)，在合規(guī)檢查期間，平臺下線不合規(guī)的短期項目和有意壓縮規(guī)模的行為，對交易指數(shù)也有影響。整個行業(yè)借款期限的延長，是流動性指數(shù)下降的主要原因，利率指數(shù)的上升，是各平臺在搶資金搶用戶的主要表現(xiàn)，為拉新客同時留住老用戶，不少平臺都上線了加息活動。

問題平臺數(shù)據(jù)

本月問題平臺共74家，其中選擇停業(yè)清盤的有41家，出現(xiàn)提現(xiàn)困難的有14家。問題平臺名單可在貸羅盤官網(wǎng)或APP“黑名單列表"中查看。

平臺業(yè)務(wù)類型

以業(yè)務(wù)類型來區(qū)分平臺的話，目前從事企業(yè)貸類業(yè)務(wù)的平臺有696家，其次是車貸類的，有361家，信用貸類有208家，房貸類有206家，票據(jù)抵押類的還有40家，債權(quán)組合類有36家，其他業(yè)務(wù)混雜的有110家。

小微企業(yè)的融資需求極大，所以主業(yè)務(wù)為企業(yè)貸的平臺，數(shù)量最多。車貸雖在前段時間遇到了嚴(yán)打，發(fā)展在一定程度上受到了阻礙，但是車貸業(yè)務(wù)在野蠻發(fā)展期的積累，以及小額分散的易折現(xiàn)的優(yōu)勢，是它仍具有較大的占有率。

另外，我們對比了2017年的同期數(shù)據(jù)，結(jié)果如下：

由于《暫行辦法》規(guī)定，同一自然人在同一網(wǎng)貸平臺的借款余額上限不超過20萬元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)貸平臺的借款余額上限不超過100萬元；同一自然人在不同網(wǎng)貸平臺借款總余額不超過100萬元；同一法人或其他組織在不同網(wǎng)貸平臺借款總余額不超過500萬元，業(yè)務(wù)要符合小額分散的要求。同時因現(xiàn)金貸、首付貸、贖樓貸、校園貸等業(yè)務(wù)具有高風(fēng)險，受到了監(jiān)管層嚴(yán)打，它們也逐漸退出了歷史的舞臺。

所以從列表中我們可以看到，像房貸類的大額業(yè)務(wù)、混合類業(yè)務(wù)、票據(jù)抵押及債權(quán)組合等業(yè)務(wù)，下跌幅度都較大，均超30%。

企業(yè)貸類平臺雖有696家，但從待還余額超27億的25家平臺的業(yè)務(wù)類型來看，它的發(fā)展遠(yuǎn)不及信用貸類平臺。一來是企業(yè)貸容易出現(xiàn)大額，受“限額令”的制約，同時它還受自身資產(chǎn)端發(fā)展的限制。而信用貸類業(yè)務(wù)符合小額分散的監(jiān)管要求，而且借款群體廣，審核快又方便，其優(yōu)勢已遠(yuǎn)超其他業(yè)務(wù)。

前陣子不少消費金融類公司公布了2018上半年財務(wù)數(shù)據(jù)，以做個人信貸起家的老牌平臺拍拍貸為例，其上半年凈利潤就已超10億元，緊跟其后的宜人貸和小贏科技，它們的凈利潤也有4個多億。隨著人們消費觀點的改變，個人信貸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢已得到充分體現(xiàn)，并且從待還余額總量上看，它已成為P2P網(wǎng)貸行業(yè)的核心業(yè)務(wù)。