通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)企業(yè)主要向主設(shè)備商和通信運(yùn)營商提供移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化及規(guī)劃服務(wù)、無線網(wǎng)絡(luò)工程服務(wù)和物聯(lián)網(wǎng)全流程物資管理系統(tǒng)集成服務(wù)。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》，該行業(yè)為信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)（I）中的軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)（I65）,其細(xì)分行業(yè)為通信技術(shù)服務(wù)行業(yè)。

1、政策分析

通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)行業(yè)屬于國家政策鼓勵(lì)和支持發(fā)展的行業(yè)。國務(wù)院、國家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部、科技部、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局等有關(guān)部門頒布了一系列支持和鼓勵(lì)本行業(yè)發(fā)展的重要政策性文件。

2020年03月發(fā)布的《工業(yè)和信息化部關(guān)于推動(dòng)5G加快發(fā)展的通知》明確提出基礎(chǔ)電信企業(yè)要進(jìn)一步優(yōu)化設(shè)備采購、查勘設(shè)計(jì)、工程建設(shè)等工作流程，搶抓工期，最大程度消除新冠肺炎疫情影響。支持基礎(chǔ)電信企業(yè)以5G獨(dú)立組網(wǎng)（SA）為目標(biāo)，控制非獨(dú)立組網(wǎng)（NSA）建設(shè)規(guī)模，加快推進(jìn)主要城市的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，并向有條件的重點(diǎn)縣鎮(zhèn)逐步延伸覆蓋。

2020年03月發(fā)布的《工業(yè)和信息化部辦公廳關(guān)于推動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)加快發(fā)展的通知》明確提出推動(dòng)基礎(chǔ)電信企業(yè)建設(shè)覆蓋全國所有地市的高質(zhì)量外網(wǎng)，打造20個(gè)企業(yè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)外網(wǎng)優(yōu)秀服務(wù)案例。鼓勵(lì)工業(yè)企業(yè)升級(jí)改造工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)網(wǎng)，打造10個(gè)標(biāo)桿網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)100個(gè)重點(diǎn)行業(yè)龍頭企業(yè)、1000個(gè)地方骨干企業(yè)開展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)網(wǎng)改造升級(jí)。鼓勵(lì)各地組織1-3家工業(yè)企業(yè)與基礎(chǔ)電信企業(yè)深度對(duì)接合作，利用5G改造工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)網(wǎng)。打造高質(zhì)量園區(qū)網(wǎng)絡(luò)，引領(lǐng)5G技術(shù)在垂直行業(yè)的融合創(chuàng)新。

2017年01月發(fā)布的《工業(yè)和信息化部關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)中小企業(yè)信息化的指導(dǎo)意見》明確提出鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)充分利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)，獲得以租代建、支持核心業(yè)務(wù)發(fā)展、覆蓋企業(yè)經(jīng)營管理鏈條的便捷信息化服務(wù)，降低信息化應(yīng)用的成本和門檻。進(jìn)一步推廣經(jīng)營管理信息化軟件（ERP/OA/CRM等）的應(yīng)用，并逐步向商業(yè)智能（BI）轉(zhuǎn)變，全面優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，推動(dòng)關(guān)鍵環(huán)節(jié)的整合與創(chuàng)新，提高經(jīng)營效率和管理水平。普及推廣兩化融合管理體系，推進(jìn)內(nèi)外部管理信息的互通與共享，降低成本，優(yōu)化流程，提升中小企業(yè)經(jīng)營管理信息系統(tǒng)的集成程度，提高管理水平和經(jīng)營效率。

2、行業(yè)分析

（1） 通信技術(shù)服務(wù)行業(yè)高速增長

2015年2月27日，工業(yè)和信息化部向中國電信和中國聯(lián)通發(fā)放“LTE/第四代數(shù)字蜂窩移動(dòng)通信業(yè)務(wù)（LTE FDD）”經(jīng)營許可。通信行業(yè)迎來了新一輪的投資高峰，進(jìn)而帶動(dòng)了通信技術(shù)服務(wù)行業(yè)進(jìn)入高速增長期。2015年本行業(yè)的市場規(guī)模為1,914億元，2016年即達(dá)到了2,350億元，隨著4G大規(guī)模建設(shè)的完成，投資高峰已過。2017年增速開始逐漸放緩，2018年整體市場規(guī)模達(dá)到3,040億元。

（2）“一體化服務(wù)外包”將成為行業(yè)新趨勢

移動(dòng)通信行業(yè)經(jīng)過了二十幾年的高速發(fā)展，行業(yè)變得越來越成熟，市場競爭也越來越激烈。同時(shí)各個(gè)專業(yè)（網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、網(wǎng)絡(luò)維護(hù)、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)）的技術(shù)邊界越來越不明顯。

為了應(yīng)對(duì)激烈的市場競爭和技術(shù)的邊界越來越模糊，運(yùn)營商為了提高效率和降低管理成本，更趨向于服務(wù)一體化外包。服務(wù)一體化外包的好處有：

①公司在一個(gè)項(xiàng)目地，管理平臺(tái)和銷售可以復(fù)用，從而降低管理成本；

②網(wǎng)優(yōu)、工程和維護(hù)服務(wù)在設(shè)備、車輛、塔工和人員方面可以復(fù)用，從而提高人員、設(shè)備、車輛的使用效率，降低項(xiàng)目運(yùn)營成本。員工可以一專多能，可以讓員工有更多的發(fā)展方向，成長路徑更多元化和有更大的空間。

（3）行業(yè)集中度不高

由于我國電信業(yè)一直處于相對(duì)壟斷的地位，造成我國電信業(yè)市場化程度不高，早期通信運(yùn)營商的網(wǎng)絡(luò)維護(hù)和優(yōu)化工作主要是由其下屬的相關(guān)部門及通信設(shè)備供應(yīng)商負(fù)責(zé)。隨著我國通信體制改革的不斷深入，電信業(yè)的市場化程度不斷提高，獨(dú)立于通信運(yùn)營商的第三方通信網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商大量涌現(xiàn)，并取得了快速的發(fā)展。根據(jù)《2019-2024年中國通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化服務(wù)市場前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》，我國從事網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化服務(wù)的企業(yè)有400家左右，但除去部分起步較早、技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)的綜合型通信網(wǎng)絡(luò)管理服務(wù)提供商外，大多數(shù)第三方通信網(wǎng)絡(luò)管理服務(wù)提供商的規(guī)模較小、技術(shù)實(shí)力較弱，其業(yè)務(wù)一般集中在特定區(qū)域。從整體來看，該行業(yè)的市場集中度較低。

3、市場分析

我國通信技術(shù)服務(wù)行業(yè)隨著未來運(yùn)營商設(shè)備的更新?lián)Q代、和通信技術(shù)的發(fā)展，通信技術(shù)服務(wù)行業(yè)將保持快速發(fā)展，逐步步入成熟期，市場發(fā)展前景廣闊。

（1）4G網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展促進(jìn)了移動(dòng)通信技術(shù)服務(wù)需求

大規(guī)模的通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將對(duì)通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)業(yè)形成有效拉動(dòng)。2013年至2015年，工信部陸續(xù)向中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通三大運(yùn)營商頒發(fā)TD-LTE、FDD‐LTE兩種制式的4G牌照，我國通信行業(yè)從此進(jìn)入了4G時(shí)代。近年來基礎(chǔ)電信企業(yè)加快了移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，根據(jù)工信部《2019年通信業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2019年，全國凈增移動(dòng)電話基站174萬個(gè)，總數(shù)達(dá)841萬個(gè)。其中4G基站總數(shù)達(dá)到544萬個(gè)。隨著4G技術(shù)逐漸成熟與大面積建設(shè)，帶動(dòng)相應(yīng)的大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施投資。根據(jù)工信部《2019年通信業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2019年，全國移動(dòng)電話用戶凈增3,525萬戶，總數(shù)達(dá)16億戶，移動(dòng)電話用戶普及率達(dá)114.4部/百人，比上年末提高2.2部/百人。全國已有26個(gè)省市的移動(dòng)電話普及率超過100部/百人。通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)市場仍面臨著巨大的發(fā)展空間。

（2）5G正式商用，為通信技術(shù)服務(wù)業(yè)打開了更為廣闊的市場發(fā)展空間

國際電信聯(lián)盟（ITU）在5G愿景、未來技術(shù)趨勢和頻譜等5G國際標(biāo)準(zhǔn)化方面的前期研究工作已接近尾聲，全球?qū)?G已形成初步共識(shí)。根據(jù)“IMT-2020”（即5G）工作計(jì)劃，ITU將在2020年底完成5G技術(shù)規(guī)范制定。

我國對(duì)5G通信技術(shù)的研究一直非常重視。工信部指出，中國已在5G關(guān)鍵技術(shù)等方面取得了積極的進(jìn)展，主管部門已先期啟動(dòng)了國家863計(jì)劃第五代移動(dòng)通信系統(tǒng)重大研發(fā)項(xiàng)目。在2014年年初的全國科技工作會(huì)議上，5G即被列為重點(diǎn)突破的核心關(guān)鍵技術(shù)之首。2019年6月6日，工業(yè)和信息化部正式向中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中國廣電發(fā)放5G商用牌照，這標(biāo)志著我國的通信產(chǎn)業(yè)正式邁進(jìn)5G時(shí)代。

對(duì)于移動(dòng)通信技術(shù)服務(wù)業(yè)來說，5G時(shí)代的到來將會(huì)是一場比4G更深刻的市場變革與發(fā)展機(jī)遇。新技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用將深刻改變移動(dòng)通信技術(shù)服務(wù)業(yè)的服務(wù)內(nèi)容，并帶動(dòng)相關(guān)技術(shù)、軟件的開發(fā)和應(yīng)用。在可以預(yù)見的未來，5G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)、維護(hù)和優(yōu)化需求必將持續(xù)大幅度增長，通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)市場將迎來巨大的發(fā)展空間。

（3）“寬帶中國”戰(zhàn)略為通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)業(yè)開辟了新的發(fā)展前景

根據(jù)工信部《2019年通信業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，截至2019年12月底，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)的固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶總數(shù)達(dá)4.49億戶，全年凈增4190萬戶。其中，1000Mbps及以上接入速率的用戶數(shù)87萬戶，100Mbps及以上接入速率的固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶總數(shù)達(dá)3.84億戶，占固定寬帶用戶總數(shù)的85.4%，占比較上年末提高15.1個(gè)百分點(diǎn)。移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋向縱深延伸，4G用戶總數(shù)達(dá)到12.8億戶，全年凈增1.17億戶，占移動(dòng)電話用戶總數(shù)的80.1%。

隨著各大運(yùn)營商實(shí)施寬帶中國戰(zhàn)略，各個(gè)通信運(yùn)營商還需要進(jìn)一步對(duì)現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)持續(xù)進(jìn)行大規(guī)模投入和升級(jí)。未來通信技術(shù)服務(wù)市場將迎來發(fā)展的黃金時(shí)期，必將促進(jìn)通信技術(shù)服務(wù)商的進(jìn)一步快速發(fā)展。

4、風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）市場競爭

隨著行業(yè)市場的發(fā)展與完善，通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)市場競爭日益激烈。如果行業(yè)相關(guān)公司不能采取有效措施，提升自身競爭實(shí)力，快速適應(yīng)市場發(fā)展趨勢和瞬息萬變的市場環(huán)境，以鞏固并提高公司在行業(yè)中的市場占有率，則可能出現(xiàn)重要客戶流失的情形，進(jìn)而面臨市場份額被競爭對(duì)手蠶食、盈利能力減弱的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）人員流失風(fēng)險(xiǎn)

通信技術(shù)服務(wù)行業(yè)是一個(gè)典型的應(yīng)用技術(shù)密集型行業(yè)，行業(yè)從業(yè)人員需要具備豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和扎實(shí)的知識(shí)理論儲(chǔ)備。相關(guān)人員的技能水平和服務(wù)水平、高技術(shù)人員數(shù)量的儲(chǔ)備是衡量公司市場競爭力的重要因素。隨著通信服務(wù)領(lǐng)域市場競爭日益劇烈，對(duì)高級(jí)技術(shù)型人才、熟練的專業(yè)服務(wù)人員和新技術(shù)研發(fā)人才的需求也日益迫切。如果行業(yè)公司的薪酬體系、績效制度缺乏市場競爭力，可能會(huì)導(dǎo)致優(yōu)秀人才外流，造成公司無法滿足客戶要求，對(duì)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展造成不利影響。

（3）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

通信技術(shù)服務(wù)是一項(xiàng)對(duì)通信網(wǎng)絡(luò)和IT等專業(yè)技術(shù)要求較高的服務(wù)。隨著4G、5G通信技術(shù)以及后續(xù)更高級(jí)通信技術(shù)的發(fā)展，運(yùn)營商和設(shè)備商對(duì)技術(shù)服務(wù)將提出更高的要求。為了滿足客戶的需要、提升市場競爭力，公司必須及時(shí)跟蹤通信、網(wǎng)絡(luò)和IT等行業(yè)技術(shù)發(fā)展的最新情況，持續(xù)改進(jìn)現(xiàn)代數(shù)字化管理系統(tǒng)，進(jìn)一步加大研發(fā)投入和人員培訓(xùn)的力度，以確保自身通信技術(shù)服務(wù)水平的先進(jìn)性。若公司不能提升運(yùn)營效率及技術(shù)實(shí)力，未來經(jīng)營環(huán)境的不確定性將給公司帶來一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（4）人力成本風(fēng)險(xiǎn)

通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)行業(yè)屬于勞動(dòng)技術(shù)密集型行業(yè)。人員薪酬及勞務(wù)采購成本是行業(yè)公司營業(yè)成本的主要組成部分。人力資源成本的變化對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績具有重大影響。近年來隨著我國人口老齡化趨勢日益明顯，人口紅利逐漸消失，我國勞動(dòng)力成本仍將保持上升態(tài)勢。如果通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)公司不能有效提高人員管控效率，加強(qiáng)員工勞動(dòng)技能培訓(xùn)，那么人工成本上升將會(huì)導(dǎo)致公司盈利能力的下降，對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

本節(jié)選資料出自尚普華泰發(fā)布的《通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)行業(yè)投資可行性研究報(bào)告》