（原標(biāo)題：剛剛整體關(guān)鍵詞排名在50名，重磅出爐！基金公司最新業(yè)績50強(qiáng)榜單來了?。?/p>

最兩天都是在迎新年中度過整體關(guān)鍵詞排名在50名，大家都將正式開啟2022年的征程。在這一特別的日子里，總結(jié)下基金公司投資能力能作為一個(gè)較好的開端。

市場(chǎng)永遠(yuǎn)都存在不確定性，最近10年牛熊更迭中，究竟哪家基金公司脫穎而出？大基金公司中誰最領(lǐng)先？

最近5年市場(chǎng)由熊轉(zhuǎn)牛風(fēng)格變化較大，哪家公司能迅速抓住機(jī)會(huì)？

最近3年市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)突出，究竟哪家公司最能獲得超額收益？

2021年基金公司是最強(qiáng)王者？

海通證券日前發(fā)布的最新業(yè)績統(tǒng)計(jì)揭開了這些疑問的答案。

10年“王者”銀河、興證全球、中歐位居前三

10年，真的是非常之漫長，A股市場(chǎng)極大的波動(dòng)對(duì)每個(gè)基金經(jīng)理來說都是極大考驗(yàn)，10年可謂是經(jīng)歷了多輪市場(chǎng)牛熊、風(fēng)格輪轉(zhuǎn)，這一長期業(yè)績可以說驗(yàn)證基金公司長期投資能力的最重要指標(biāo)之一。這也值得每位投資者重視，這體現(xiàn)的是基金公司投研平臺(tái)的實(shí)力。

海通證券數(shù)據(jù)顯示，2012年1月4日至2021年12月31期間市場(chǎng)波蕩起伏，先是自2012年是中小盤成長股逐漸騰飛的開始，在這一期間表現(xiàn)突出，尤其是2014年四季度至2015年上半年出現(xiàn)大牛市，上證指數(shù)創(chuàng)出歷史性第二高峰。

然而，2015年下半年牛市嘎然而止，2016年初還出現(xiàn)熔斷，經(jīng)過2016年至2018年的調(diào)整，價(jià)值風(fēng)格逐漸顯現(xiàn)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)更在意企業(yè)內(nèi)生價(jià)值，各大行業(yè)龍頭股明顯溢價(jià)，并在2019年、2020年迎來結(jié)構(gòu)性牛市，消費(fèi)、醫(yī)藥、科技等黃金賽道表現(xiàn)神勇。2021年市場(chǎng)波動(dòng)及分化較2020更大，演繹一波結(jié)構(gòu)性行情，新能源、光伏等領(lǐng)域表現(xiàn)出色。

這十年間“核心資產(chǎn)”逐漸被市場(chǎng)追捧表現(xiàn)突出，其中一批公司“長跑”能力突出。具體來看，銀河基金成為最近十年權(quán)益類基金絕對(duì)收益榜冠軍，最近10年權(quán)益基金平均收益達(dá)到562.34%，在64家基金中排名第一。也是目前唯一一家10年收益率超過500%的基金公司。

興證全球基金緊隨其后，以479.83%的收益在64家基金中排名第二。中歐基金則以436.14%的收益率在64家基金公司中位列第三。富國基金、匯添富、諾德、景順長城、匯豐晉信排名第四至第八，這些基金公司整體收益均超過400%。

此外，新華、中信保誠、國聯(lián)安、中銀、金鷹、萬家、國海富蘭克林、易方達(dá)、交銀施羅德等最近10年的權(quán)益基金絕對(duì)收益也超過340%。

從基金公司規(guī)模來看，海通證券專門設(shè)置了權(quán)益類基金大型基金公司、中型基金公司和小型基金公司絕對(duì)收益排行榜。

從最近10年的業(yè)績來看，大型基金公司的平均收益高于中小型基金公司，其中最近11年大型基金公司平均收益為349.7%，而中型和小型的僅為268.18%、262.24%。這也說明大型基金公司較為強(qiáng)大的投研實(shí)力，能讓基金公司更及時(shí)地把握市場(chǎng)機(jī)遇獲取較好收益，“馬太效應(yīng)”明顯。

從近兩年看，易方達(dá)、興證全球、富國、中歐、匯添富、景順長城、交銀施羅德等頭部基金公司擁有較好感召力，新基金發(fā)行較強(qiáng)，資金正流向此類“頭部公司”。

7年“牛熊周期”之下萬家、民生加銀、諾德領(lǐng)跑

A股市場(chǎng)往往“牛短熊長”，而7年是一個(gè)非常重要的時(shí)間段，因?yàn)锳股一輪牛熊周期往往在七八年左右。因此7年業(yè)績考驗(yàn)的是一家基金公司在一輪牛熊周期之下的表現(xiàn)。

從7年期（2015年1月5日到2021年12月31日）來看，2015年正是成長股市場(chǎng)走強(qiáng)之際，是一波成長股結(jié)構(gòu)性牛市，而2016年至2018年市場(chǎng)震蕩之后，2019年以來又出現(xiàn)一波結(jié)構(gòu)性行情，隨后一直是這一結(jié)構(gòu)性行情的演繹。

在這7年市場(chǎng)震蕩之中，一波抓住了市場(chǎng)機(jī)遇的基金公司獲得較好收益。絕對(duì)收益排名看，萬家旗下權(quán)益類基金平均收益率達(dá)到394.56%，在73家公司中排名第一，顯示出該公司在最近7年市場(chǎng)中抓住了市場(chǎng)機(jī)遇。

民生加銀、諾德、財(cái)通、興證全球旗下權(quán)益類基金平均收益率分別為309.53%、290.65%、289.9%、280.9%，排名第二至第五，收益率均超過280%。

而交銀施羅德、景順長城、銀河、銀華、中歐、新華7年期絕對(duì)回報(bào)也超過250%，顯示出較強(qiáng)的中期投資能力。這些公司核心投研穩(wěn)定，較好地把握住了機(jī)會(huì)。

從基金公司規(guī)模來看，同樣是大中型基金公司業(yè)績更好。11家大型基金公司7年收益平均值為226.28%，而8家中型基金公司的平均收益則為192.65%；納入統(tǒng)計(jì)的54家小型基金公司這一業(yè)績數(shù)據(jù)僅161.81%。

5年長期業(yè)績領(lǐng)先信達(dá)澳銀、農(nóng)銀匯理、景順長城名列前三

其實(shí)最近5年A股往往經(jīng)歷了一次由熊轉(zhuǎn)牛的更迭，能夠業(yè)績領(lǐng)先的通常是能在熊市中抗跌、牛市里抓住機(jī)遇的長跑優(yōu)秀者。因此，從長期業(yè)績來看，基金公司5年期業(yè)績排名最受關(guān)注。

海通證券數(shù)據(jù)顯示，從2017年1月3日到2021年12月31日的5年間，股市起伏較大。2017市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯較低，隨后整體市場(chǎng)起起伏伏，而在2019年市場(chǎng)逐漸回暖，逐漸開始了3年的結(jié)構(gòu)性行情。

這五年間一批公司“長跑”能力突出。具體來看，信達(dá)澳銀成為最近五年權(quán)益類基金絕對(duì)收益榜冠軍，最近5年權(quán)益基金平均收益達(dá)到313.87%，在101家基金中排名第一。信達(dá)澳銀也是5年期業(yè)績中唯一一家超300%的基金公司，并和后來者拉開差距。

農(nóng)銀匯理基金緊隨其后，以196.78%的收益在101家基金中排名第二。景順長城基金、中歐、財(cái)通、諾德、易方達(dá)、銀河、工銀瑞信、萬家排名第三至第十，這些基金公司整體收益均超過165%。

從最近5年的業(yè)績來看，大中型基金公司的平均收益高于小型基金公司，其中最近5年大型和中型基金公司平均收益為142.75%、132.93%，而小型的僅為105.95%。這也說明大中型基金公司較為強(qiáng)大的投研實(shí)力，能讓基金公司更及時(shí)地把握市場(chǎng)機(jī)遇獲取較好收益。

3年結(jié)構(gòu)性行情之下信達(dá)澳銀、農(nóng)銀匯理、創(chuàng)金合信領(lǐng)跑

3年期業(yè)績同樣是基金投資者關(guān)注的焦點(diǎn)，尤其是最近3年是明顯的結(jié)構(gòu)性牛市，更突顯出各大基金公司抓住黃金賽道的能力。

從3年期（2019年1月2日到2021年10月31日）絕對(duì)收益排名看，五年期冠軍的信達(dá)澳銀繼續(xù)領(lǐng)跑，旗下權(quán)益類基金平均收益率達(dá)到289.88%，在123家公司中排名第一，顯示出該公司在最近3年、最近5年市場(chǎng)中均抓住了市場(chǎng)機(jī)遇。

農(nóng)銀匯理、創(chuàng)金合信、紅土創(chuàng)新旗下權(quán)益類基金平均收益率分別為273.52%、264.09%、263.39%，排名第二至第四，收益率均超過260%。此外，鵬揚(yáng)、匯豐晉信、寶盈、上投摩根、恒越、工銀瑞信旗下權(quán)益類基金3年期絕對(duì)回報(bào)也進(jìn)入前十，顯示出較強(qiáng)的中期投資能力。

從基金公司規(guī)模來看，11家大型基金公司3年收益平均值為156.3%，而9家中型基金公司的平均收益則為153.53%，納入統(tǒng)計(jì)的103家小型基金公司這一業(yè)績數(shù)據(jù)為137.72。

2021年10家公司收益超30%

“分化”是2021年A股市場(chǎng)的關(guān)鍵詞，這是一個(gè)行情極端分化的年份，不僅不同行業(yè)間的分化明顯，如景氣度比較高的新能源全年表現(xiàn)突出，偏上游的強(qiáng)周期個(gè)股全年走勢(shì)比較強(qiáng)，但過去兩年漲幅較大、估值較高的消費(fèi)、醫(yī)藥等核心資產(chǎn)2021年以來的調(diào)整時(shí)間和調(diào)整幅度較大；而且，2021年小市值個(gè)股整體表現(xiàn)明顯優(yōu)于大盤藍(lán)籌股；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上，上游大宗原材料類個(gè)股2021年表現(xiàn)較好，而偏下游的消費(fèi)類個(gè)股表現(xiàn)較差。

用WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，2021年不少主流指數(shù)都呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)，上證指數(shù)時(shí)隔28年后再次收獲年線三連陽。上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指全年分別上漲4.8%、2.67%、12.02%，均連漲三年。但是滬深300則下跌了5.2%，上證50更是大幅下跌10.06%，凸顯指數(shù)表現(xiàn)的較大分化。

從行業(yè)表現(xiàn)來看，中信一級(jí)行業(yè)中，2021年電力設(shè)備及新能源表現(xiàn)最好，全年漲幅達(dá)到50.41%，基礎(chǔ)化工、有色金屬、煤炭、鋼鐵的漲幅也超過40%。此外，電力及公用事業(yè)、建筑、汽車、綜合等也表現(xiàn)不錯(cuò)。但消費(fèi)者服務(wù)、非銀行金融、家電、房地產(chǎn)等表現(xiàn)較差。

在這一結(jié)構(gòu)性行情之下，整體公募基金抓住了“黃金賽道”的機(jī)遇，整體表現(xiàn)要好于主流指數(shù)。海通證券數(shù)據(jù)顯示，122家基金公司2021年獲得正收益，更有10家基金公司收益超30%。

數(shù)據(jù)顯示，2021年表現(xiàn)最好的是中庚基金，年內(nèi)業(yè)績達(dá)到48.27%，排名第一。緊隨其后是東方阿爾法，2021年收益為43.68%。此外，江信、信達(dá)澳銀、東方、先鋒、恒越、農(nóng)銀匯理等公司業(yè)績也不俗。排名靠前的基金公司，旗下有不少產(chǎn)品較多地配置新能源等領(lǐng)域，把握住結(jié)構(gòu)性行情，表現(xiàn)較優(yōu)。

數(shù)據(jù)說明：

1、基金管理公司絕對(duì)收益是指基金公司管理的主動(dòng)型基金凈值增長率按照期間管理資產(chǎn)規(guī)模加權(quán)計(jì)算的凈值增長率。期間管理資產(chǎn)規(guī)模按照可獲得的期間規(guī)模進(jìn)行簡單平均。

2、主動(dòng)權(quán)益類基金包含主動(dòng)股票開放型、強(qiáng)股混合型、科創(chuàng)強(qiáng)股混合型、偏股混合型、平衡混合型、靈活混合型、靈活策略混合型和主動(dòng)混合封閉型基金，不含指數(shù)型、生命周期混合型、偏債混合型基金、港股靈活策略混合型、港股偏股混合型、港股強(qiáng)股混合型和QDII基金，主動(dòng)固定收益類基金包括純債債券型、準(zhǔn)債債券型、偏債債券型基金、可轉(zhuǎn)債基金、短債基金和非攤余成本法的封閉債基，不包含貨幣基金、理財(cái)債基、攤余成本法封閉債基和指數(shù)債基。

3、大、中、小型公司的劃分：按照海通證券規(guī)模排行榜近一年主動(dòng)權(quán)益（主動(dòng)固收）的平均規(guī)模進(jìn)行劃分，按照基金公司規(guī)模自大到小進(jìn)行排序，其中累計(jì)平均主動(dòng)權(quán)益（主動(dòng)固收）規(guī)模占比達(dá)到全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益（主動(dòng)固收）規(guī)模50%的基金公司劃分為大型公司，在50%-70%之間的劃分為中型公司，其余為小型公司，小型公司還包括旗下存續(xù)時(shí)間最長的產(chǎn)品成立不滿1年的公司。

數(shù)據(jù)來源于wind、基金公司官網(wǎng)及海通證券研究所