隨著居民理財意識的不斷覺醒，財商教育的整體市場也不斷擴大。然而，在這片資本洼地中，不少企業(yè)打著“低價學理財”的噱頭，卻在隨后的課程里不斷引導用戶購買高價課程，由此導致退費難的情況屢見不鮮。

在“0元理財小白訓練營”的背后，等待消費者的或許不是財商機構鼓吹的“財富自由”，而是讓新入市的小白變成了嗷嗷待“割”的韭菜。

低價誘導、維權困難 網(wǎng)絡理財投訴不斷

財經(jīng)網(wǎng)科技留意到，在黑貓投訴平臺上，有關低價理財教育課程的投訴不在少數(shù)，涉及微淼、啟牛學堂、長投課堂等，投訴內(nèi)容包括且不限于“效果不符”“虛假宣傳”“退費難”等。

為此，財經(jīng)網(wǎng)科技分別聯(lián)系了在上述機構上過課的學員，從他們反映的情況來看，目前低價理財課基本是引流手段，其目的是為了讓用戶購買后續(xù)課程；從效果上來看，上述幾位消費者對于課程并不滿意。

“微淼教育就是一家號稱教你理財?shù)母罹虏藱C構?！痹?jīng)在微淼教育學習過的唐先生如此總結。

唐先生告訴財經(jīng)網(wǎng)科技，微淼教育是通過燒錢給各種大V公眾號宣傳營銷狂轟濫炸，起初自己看到這類理財課推廣基本也沒有理會，但接下來在時常關注的大V公眾號上看到微淼的推廣，出于對公眾號信任，加上12元的小白訓練營報名費并不高以及好奇心，就報名了課程，并添加了微淼公眾號和老師微信，由班主任拉進群聊。

唐先生稱，由于是第一次接觸到理財類課程，其中部分課程在當時的他看來具有一些幫助，加上自稱老師的工作人員會發(fā)一些截圖，內(nèi)容顯示某某學員通過報名正式課程學習了幾個月之后，獲得比原來工資高好幾倍的收入，并時不時加入月薪過萬等具有誘導性的文字。

他表示，在快上完12天微淼小白理財訓練營之時，班主任除了會發(fā)上述文字+截圖，最后還宣布解散群聊，并私發(fā)唐先生，誘導其報名6998元理財課程，并說可以分期付款，減少買課的經(jīng)濟顧慮。

唐先生告訴財經(jīng)網(wǎng)科技，最后自己經(jīng)不住誘導，前后報名了6998元的理財課程，分兩次付款?！霸趯W期期間咨詢老師理財問題，老師的回答含糊不清，讓我去復習課程。現(xiàn)在才知道，網(wǎng)上曾傳言，微淼的老師并非專業(yè)學金融的老師，而是在招聘后內(nèi)部培訓幾天就上崗的員工?！?/p>

唐先生認為，理財課程并沒有達到老師宣傳的效果，他覺得自己上當受騙了?！爱敃r報名的時候說可以全額退款，但在合同上沒這樣寫，現(xiàn)在按照上課數(shù)量，只給我退了3000元，我還會繼續(xù)去協(xié)調退剩下的款項?！?

他表示，自己之所以會上當，一是因為微淼推廣多；二是12元的低價噱頭讓人沒有心理負擔，能夠放長線，釣大魚；三是班主任瘋狂宣傳原學員學習課程后掙了很多錢（無法驗證案例真假）；四是微淼工作人員層層誘導逐漸打消消費者顧慮，比如說可以分期付款，或者刷信用卡。

據(jù)財經(jīng)網(wǎng)科技了解，目前唐先生所在的微淼維權群里有243人，其中有不少學員聲稱學期期間購買了老師推薦的股票及基金，結果產(chǎn)生了不同程度的虧損。

無獨有偶，報名了啟牛學堂0元理財課的學員也遭遇了退款難的事件。韓先生告訴財經(jīng)網(wǎng)科技，自己的父親于2021年11月期間通過抖音看到啟牛學堂的理財廣告，稱0元14天即可學會理財，從而實現(xiàn)財富自由。

韓先生稱，在學習小白理財課期間，老師要求其父親掃碼進入小白理財群，加所謂班微信，至快學完之時，視頻課程老師開始頻繁的慫恿學員繳費，有一個班主任也打電話誘導學員繳費?！捌陂g老師鼓吹學完進階課即可掌握理財，賺到錢，實現(xiàn)財富自由，家父一時糊涂繳納2980元?！?/p>

韓先生又稱，隨后啟牛學堂員工又告知進階課學完還有高階課程，大意是高階課程才真正教會學員投資理財，不然進階課白學，費用白交?！斑M階班中有一大半估計都是托，發(fā)各種成功賺錢圖片，忽悠學員報名高階課。”

據(jù)韓先生表示，韓先生父親繳納了兩個訂單共計6279元的學費，“進階課分3個部分，我爸只學了2個部分，2980的課只退五百多，高階課沒學可以全額退?！?/p>

據(jù)韓先生提供的錄音顯示，一開始啟牛學堂也不給退高階課的學費。當時啟牛學堂相關的人員說高階課不能退，給出的原因是“沒理由”。直到韓先生投訴以后才有客服主動聯(lián)系，同意給高階課退款?！皩μ幚聿粷M意，學習并不能達到他們宣傳的效果，我們的訴求是退進階課、高階課的全部費用?！?/p>

另外，韓先生指出，由于老師宣傳有各種打折、降價活動，所以很多人購買進階課的價格都是不一樣的，而在要求看教師資格證明的時候，啟牛方面的回復是“老師只是負責教學，不需要什么證明啥的?！?/p>

一名80后寶媽小蘇（化名）回憶稱，自己曾經(jīng)通過關注的大V公眾號知道了長投學堂的小白理財課，當時以為真的是通過這個課程就能學到理財知識，于是以極低的價格參與了小白理財課程。

她告訴財經(jīng)網(wǎng)科技，自己被所謂的班班（帶班老師）拉近了學習群，班班每天都會在群內(nèi)分享一下基礎理財知識，但大多數(shù)時候是在宣傳理財如何重要，通過理財能實現(xiàn)財富增值?！巴耆珱]有提理財可能遇到的風險，所謂的班班自稱自己是一名寶媽，通過學習之后收入大幅增長，這種描述還是挺有煽動力的?！?/p>

小蘇表示，在宣傳學習理財收益能大幅增長的同時，班班還在群內(nèi)不斷推薦進階課和高階課，不斷提示優(yōu)惠數(shù)額，過了期限將不再有優(yōu)惠紅包，“因為小白課程學到的東西不多，加上對營銷的反感，所以沒有買高級的課程，有在一些投訴平臺上看到過其他人對他們的投訴。”

實際體驗三門低價課程 效果不如預期

這些低價理財課到底是能授人以漁，還是販賣焦慮的摸魚者？日前，財經(jīng)網(wǎng)科技初步體驗了微淼、啟牛學堂、長投學堂的小白理財課程。

財經(jīng)網(wǎng)科技通過微淼公眾號點擊了小白理財課程鏈接，頁面宣傳適合低薪黨、寶媽一族、中年危機、理財小白。財經(jīng)網(wǎng)科技通過“立即搶購”填入手機號后，支付12元進入小白理財課程。

值得留意的是，微淼對消費者進行了包括行業(yè)、收入等個人信息問卷的了解。隨后，財經(jīng)網(wǎng)科技按要求添加了微淼帶班老師的微信，該帶班老師將財經(jīng)網(wǎng)科技拉入了一個群聊。在開課前，微淼直播老師就在群內(nèi)發(fā)布一些所謂老學員的案例截圖，即通過學習課程后收益提升。

在課程上，微淼培訓老師在群里會強調通貨膨脹、貨幣貶值等概念，課程介紹了一些關于貨幣基金、復利、打新債、REITs等理財知識，不過在很多課程中都會花費不少時間來介紹后期的實踐課等，也會聲稱前學員在學習過后獲得了多少收益。此外，在講課過程中不斷宣布還有多少報名名額，也營造出了一種熱銷的緊迫感。

在課程中，培訓老師聲稱REITs房地產(chǎn)信托基金的收益率能到達20%，在全世界的平均收益率達到11.2%。對此，中泰國際（香港）分析師顏招駿對媒體指出，REITs其實就是不動產(chǎn)投資信托基金，由專業(yè)人士管理，分紅相對穩(wěn)，但是回報率大概5%-8%左右，還是香港做的很好的REITs房產(chǎn)基金，至于20%的收益率沒見過。

在課程結束之后，微淼的老師依舊不斷發(fā)私信給財經(jīng)網(wǎng)科技，向財經(jīng)網(wǎng)科技推薦后續(xù)課程。

需要留意的是，微淼此前 “導師”身份經(jīng)驗還被多次質疑。據(jù)央視財經(jīng)報道，微淼在宣傳中所謂的業(yè)內(nèi)專業(yè)從業(yè)人員存在問題。此前，一張微淼商學院理財課程群傳出一張截圖，所謂的理財老師向學員普及基金知識，表示主動基金是大堂經(jīng)理推薦的，基金分主動和被動，主動是別人推薦的，就是為了完成任務的。據(jù)了解，這樣的解釋在金融圈被當成大笑話廣泛傳播。

據(jù)微淼官網(wǎng)的招聘頁面顯示，對于財商教育教研老師的要求是，應聘者具備兩年以上金融，證券從業(yè)經(jīng)驗，具備CPA證書或相關資格證。而在央視以求職為名致電微淼商學院相關招聘人員時，得到的反饋卻是上完課就有機會可以去應聘全職教師。此外，工作人員還表示，微淼授課老師可以為學員的股票基金投資給出具體建議。

另外曾有媒體質疑微淼創(chuàng)始人封賀的履歷造假。在對外的公開宣傳中，封賀是復旦大學經(jīng)濟學學士、國家理財規(guī)劃師，但據(jù)紅星新聞報道稱，封賀復旦大學經(jīng)濟學學士的學習形式為“夜大”，入學難度及含金量均無法與高考、考研相比。而“國家理財規(guī)劃師”這一職業(yè)證書，也早在2018年就從職業(yè)資格認證目錄單上被取消。

與微淼類似，啟牛學堂也是以雙師結構進行教學。據(jù)微信帶班老師提供的資料，直播授課老師會講解一些關于貨幣基金、國債、國債逆回購、REITs等相關的知識。財經(jīng)網(wǎng)科技留意到，在首節(jié)課程中，啟牛也是強調了通貨膨脹風險高，如果不理財就會導致資產(chǎn)縮水的理念。

同樣的，啟牛學堂的微信群帶班老師也會給財經(jīng)網(wǎng)科技發(fā)送私信，稱此前的學員通過學習“3個月掙3萬”“一天掙370” ，還稱可以幫忙申請低價的實操班，名額只有5個，還剩2個。

另外，啟牛的微信群帶班老師還在推薦課程的過程中聲稱，“今晚報名老師可以送你三個V-I-P賬-戶”這3個低費率賬戶,可以和家人一起打新，每個月中2-3簽可能就是500-1000的額外收益?！坝械耐瑢W5天就中了3簽”。

不僅如此，該帶班老師還告訴財經(jīng)網(wǎng)科技，如果沒錢報名理財實操課，可以用花唄、信用卡等分期付款，實操班的老師是全程陪伴學習，基金、股票都有幫助人帶著實操。

值得留意的是，當課程結束后的幾天內(nèi)，財經(jīng)網(wǎng)科技咨詢啟牛學堂微信群帶班老師相關問題時，對話界面顯示：“對方賬號已停用，無法接收到你的消息?！?/p>

在長投學堂的小白理財直播課宣傳界面，內(nèi)容顯示著“你能承受幾次問人要錢遭到的白眼”、“你省吃儉用居然還撐不過大病一場”、“你要存多少年才能湊夠買房的首付”、“你攀登奮斗卻趕不上爸媽日漸老去？”等宣傳語。

從內(nèi)容上來看，長投課堂小白理財課的課程內(nèi)容與微淼、啟牛類似，也是基金、復利、打新、REITs等知識內(nèi)容。從長投微信群老師發(fā)送的課前資料來看，闡述的也是通貨膨脹導致實際購買力下降，物價上漲，錢越來越不值錢等概念。

此外，長投學堂微信群老師所發(fā)的私信信息還顯示，“本次是國家一級理財老師**老師授課，他帶過的學員，都可以通過理財每個月賺兩三千塊以上，你一定要跟著他好好學理財賺錢技能！”

需要特別指出的是，在體驗過三家的機構的小白理財課程之后，財經(jīng)網(wǎng)科技發(fā)現(xiàn)內(nèi)容大同小異，基本都是介紹一些理財基礎知識，該內(nèi)容并不足以支持用戶實現(xiàn)財務自由。

當然，上述三家機構也都推出了更高階的課程，價格從上百元至上千元不等，內(nèi)容主要涉及財報分析、企業(yè)分析、基金股票訓練營等。而在黑貓投訴平臺上，不少用戶投訴稱這些高階課并不值這個價格，“誘導消費”“被洗腦”“學費難退”等是普遍的反映。

目前，在黑貓投訴平臺上，有關微淼的投訴達到2901條，有關啟牛學堂的投訴有1885條，有關長投學堂的投訴有406條。

涉嫌虛假宣傳 低價理財或為“智商稅”

事實上，除了上述三家機構，還有不少機構都在使用低價課引流，再引導消費者報名高價收費課的策略，有一些機構還會為用戶進行財富規(guī)劃，甚至售賣金融產(chǎn)品。市面上為何會出現(xiàn)這么多的財商機構？這些課程是智商稅嗎？

對此，財經(jīng)評論員張雪峰對財經(jīng)網(wǎng)科技表示，財商理財課很多都涉嫌虛假宣傳，其宣傳給人的感覺是，好像聽了他們的課，就能實現(xiàn)財富的增長，或者財富自由似的，但實際上大多數(shù)人都做不到這一點?！斑@顯然是一種智商稅，大量消費者上當受騙，一方面是自己的知識儲備不夠，另一方面，是對于未來的焦慮感?！?/p>

中央財經(jīng)大學證券期貨研究所研究員楊海平則告訴財經(jīng)網(wǎng)科技，當下財商教育行業(yè)、理財培訓市場存在一些亂象，部分理財培訓機構招募學員類似于傳銷；上課類似打雞血式的喊口號，講授內(nèi)容充斥著一些似是而非的經(jīng)驗?！坝行┥踔翃A帶私貨，向學員兜售各種理財產(chǎn)品。為了達到目的，片面夸大財商及理財?shù)闹匾?，這樣的宣傳顯然不合適?！?/p>

楊海平指出，販賣焦慮是此類機構的慣用手段，“個人認為，財商、理財知識教育雖然重要，但不應該夸大財商教育的好處，更不應該引導學員形成一夜暴富、急于求成的心態(tài)。”

他認為，正確的財商教育，要中正平和，不要急于求成，更不要販賣焦慮。要交給學員正確的分析框架，而非一些似是而非的心得。要引導學員學會分析自己的現(xiàn)金流結構，做現(xiàn)金流規(guī)劃，引導學員建立正確的風險偏好，形成風險防控意識；要講授完整的知識框架和科學的理財知識。引導學員掌握各類金融市場、各類金融資產(chǎn)及非金融資產(chǎn)的風險收益特征。要引導學員按照自身的風險偏好、風險承受能力做出合理的理財規(guī)劃和投資選擇。

針對低價引流，再引導用戶購買高價課程的策略，楊海平指出，這其實是對消費者的欺詐，應依法依規(guī)處理?！断M者權益保護法》第二十條規(guī)定，消費者權益保護法規(guī)定，經(jīng)營者向消費者提供有關商品或者服務的質量、性能、用途、有效期限等信息，應當真實、全面，不得作虛假或者引人誤解的宣傳。經(jīng)營者對消費者就其提供的商品或者服務的質量和使用方法等問題提出的詢問，應當作出真實、明確的答復。經(jīng)營者提供商品或者服務應當明碼標價。

《消費者權益保護法》第三十二條規(guī)定，各級人民政府工商行政管理部門和其他有關行政部門應當依照法律、法規(guī)的規(guī)定，在各自的職責范圍內(nèi)，采取措施，保護消費者的合法權益。有關行政部門應當聽取消費者和消費者協(xié)會等組織對經(jīng)營者交易行為、商品和服務質量問題的意見，及時調查處理。

北京市京師律師事務所孟博律師告訴財經(jīng)網(wǎng)科技，根據(jù)《廣告法》規(guī)定，廣告不得含有虛假或者引人誤解的內(nèi)容，不得欺騙誤導消費者。以虛假或者引人誤解的內(nèi)容欺騙、誤導消費者等情形屬于虛假廣告。“違法成本低、收益高，是相關亂象屢禁不止的主要原因，建議監(jiān)管部門加大治理力度，提高相關機構的違法成本，倒逼其加強自律?！?/p>

針對部分財商教育機構的欺詐行為及消費者退費難的問題，楊海平建議可由市場監(jiān)督管理局牽頭，教育培訓主管部門和人民銀行參與，開展全面整頓。

張雪峰則建議，消費者可以嘗試向消費者保護協(xié)會進行投訴，或者向金融監(jiān)管部門舉報，這類理財課往往是處于法律的灰色地帶，有可能是違反了消費者保護法，或者金融監(jiān)管政策的。

孟博律師表示，消費者在選擇教育培機構時須注意風險防控意識和鑒別能力，防患于未然。例如，除了要實地查看培訓機構是否具備相應辦學資質，仔細查看合同內(nèi)容是否存在漏洞，避免一次性交納大額預付款外，還要留意收款機構是否跟簽定合同的機構是否一致，若發(fā)現(xiàn)異常情況，可以及時到工商管理部門投訴。

中央財經(jīng)大學博士后王文濤對財經(jīng)網(wǎng)科技表示，在財富焦慮氛圍的渲染下，越來越多的人被“驅使”購買理財產(chǎn)品或理財課程，在財商教育過度營銷情況下，反而可能帶來消費者的財富縮水，這種情況非常值得引起高度重視。建議盡快出臺國家財商教育計劃，加快構建政府主導、市場誘導，以課堂教育為主陣地，家庭教育、學校教育與社會教育協(xié)同的三位一體財商教育體系。