自疫情爆發(fā)，居民健康意識及保障需求大幅提升，很多企業(yè)雇主也意識到員工健康福利支持對于企業(yè)良性、持續(xù)發(fā)展的重要性。此外，根據(jù)第七次全國人口普查主要數(shù)據(jù)顯示，我國60歲及以上人口2.64億，占18.7%，65歲及以上人口1.9億，占13.5%，人口結(jié)構(gòu)老齡化問題也在日益加重，優(yōu)質(zhì)的醫(yī)養(yǎng)護(hù)理不可或缺。居民健康保障需求成為了全社會必須重視的現(xiàn)之一。值得注意的是，當(dāng)前國家各項(xiàng)政策也都在支持發(fā)展“大健康產(chǎn)業(yè)”以服務(wù)“健康中國2030”的國家方針。國務(wù)院印發(fā)的《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》將互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療列入數(shù)字經(jīng)濟(jì)新業(yè)態(tài)培育工程中。去年3月國家發(fā)改委會同多部門共同制定《加快培育新型消費(fèi)實(shí)施方案》，亦提出積極發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”。后疫情時(shí)代，在大眾對各類醫(yī)療健康需求不斷升級、享受不同場景下的優(yōu)質(zhì)服務(wù)成為主要訴求的背景下，醫(yī)療健康行業(yè)尤其是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療正在迎來新一輪發(fā)展契機(jī)。

然而，從整體看，國內(nèi)醫(yī)療與健康市場依然存在資源不平衡、高質(zhì)醫(yī)療存缺口、資源利用效率低、市場供應(yīng)呈分散記憶普遍等問題。醫(yī)療健康行業(yè)的投資也依照慣性思維聚焦臨床醫(yī)療環(huán)節(jié)而忽略大范圍的健康管理，導(dǎo)致現(xiàn)有醫(yī)療健康支出幾乎全部集中在臨床治療，這更加劇了醫(yī)療資源供給不足的問題，繼而也讓大家對保險(xiǎn)保障中資源匹配程度存在諸多疑慮。

所以，市場缺口促使醫(yī)療健康行業(yè)相關(guān)參與者亟需打通各服務(wù)端口、促進(jìn)協(xié)同合作，以更好滿足大家日益增長的健康保障需求。

放眼于國際健康管理環(huán)境，美國頭部機(jī)構(gòu)實(shí)行數(shù)十年的“保險(xiǎn)+醫(yī)療”HMO模式（Health Maintenance Organization，健康維護(hù)組織）為國內(nèi)提供了可借鑒的范本。HMO主張“預(yù)防為主、防治結(jié)合”，通過協(xié)調(diào)所有醫(yī)療資源配置，并配合健康管理服務(wù)以提高投保人的健康水平,從而達(dá)到避免過度醫(yī)療及控費(fèi)目的。這不僅有益于緩解國內(nèi)醫(yī)保資金的壓力，也符合《健康中國2030規(guī)劃綱要》的重點(diǎn)，即從臨床治病轉(zhuǎn)變?yōu)榻】倒芾頌橹行?。HMO未來的市場發(fā)展方向可謂非常明確。

中國市場研究HMO模式可以說是順勢而為。在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療逐漸普及之后，健康醫(yī)療領(lǐng)域內(nèi)的機(jī)構(gòu)如何跳脫單一的線上產(chǎn)品服務(wù)而深化多元渠道、提升用戶使用質(zhì)量，成為他們的新增長戰(zhàn)略。

HMO模式突圍

在傳統(tǒng)醫(yī)療保險(xiǎn)下，保險(xiǎn)公司為患者接受的服務(wù)付費(fèi)，患者選擇在任何時(shí)間去任何醫(yī)院診所就診。然而這種模式容易導(dǎo)致過度醫(yī)療。出于控費(fèi)需求，管理式醫(yī)療應(yīng)運(yùn)而生。HMO模式作為其中一種，在美國健康醫(yī)療領(lǐng)域已得到數(shù)十年實(shí)踐并產(chǎn)生諸如凱撒醫(yī)療、聯(lián)合健康等頭部機(jī)構(gòu)的成功經(jīng)驗(yàn)。簡而言之，HMO是在收取固定預(yù)付費(fèi)用后，為特定地區(qū)、主動參保的用戶提供全面的醫(yī)療服務(wù)體系，它能夠聯(lián)合上游醫(yī)療服務(wù)和中游保險(xiǎn)公司共同為用戶服務(wù)，形成商業(yè)閉環(huán)與資源協(xié)同。

而在諸多布局HMO的機(jī)構(gòu)中，平安健康脫穎而出。

去年10月，平安健康醫(yī)療科技有限公司在其投資者開放日活動上宣布平安健康戰(zhàn)略2.0升級的規(guī)劃：進(jìn)一步深化戰(zhàn)略升級，融合了HMO健康管理、家庭醫(yī)生會員制、O2O醫(yī)療服務(wù)三大模式，為用戶提供有溫度的醫(yī)療健康服務(wù)。其中，HMO模式為此次戰(zhàn)略升級中的亮點(diǎn)。

一直以來，中國平安致力于醫(yī)療生態(tài)圈的縱橫打通。平安健康董事會主席兼CEO方蔚豪認(rèn)為，保險(xiǎn)和健康管理是一個(gè)硬幣的兩面，是一個(gè)共生體。“融合不是一個(gè)簡單的保險(xiǎn)+健康管理，而是在保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)理念里融入健康管理的服務(wù)內(nèi)容。而健康管理服務(wù)也要考慮提供的保險(xiǎn)產(chǎn)品的特色?！比缃?，平安健康強(qiáng)化HMO模式，形成“醫(yī)院-患者-保險(xiǎn)公司”的新三角閉環(huán)，實(shí)現(xiàn)“醫(yī)療＋保險(xiǎn)＋健康”產(chǎn)業(yè)生態(tài)的打通，也是基于自身的三大優(yōu)勢——

集團(tuán)經(jīng)驗(yàn)：平安擁有30年健康管理經(jīng)驗(yàn)，目前已可遠(yuǎn)程診療覆蓋2000+疾病、AI實(shí)現(xiàn)超過99%的導(dǎo)診準(zhǔn)確度和超過95%的輔助診斷準(zhǔn)確率、全球最大的五大醫(yī)療數(shù)據(jù)庫，成為平安健康發(fā)展的強(qiáng)有力后盾。

龐大客群：金融全牌照機(jī)構(gòu)，擁有2.25億平安金融客戶，服務(wù)的企業(yè)員工數(shù)達(dá)7000萬人次，總共潛在企業(yè)員工市場規(guī)模約3.1億人，用戶基數(shù)及未來轉(zhuǎn)化潛力巨大。

生態(tài)協(xié)同：簽約名醫(yī)數(shù)有1100位，與3600余家醫(yī)院建立合作。合作體檢機(jī)構(gòu)數(shù)超1700家，覆蓋全國321個(gè)城市。合作藥店數(shù)達(dá)20.2萬家，全國覆蓋率約34%。且已布局超225個(gè)中心倉，并在140城實(shí)現(xiàn)1小時(shí)送藥。

強(qiáng)大的協(xié)同并進(jìn)能力離不開與渠道的雙向支持與有機(jī)融合。從業(yè)務(wù)層面的直觀表現(xiàn)看，可以以“臻享RUN”系列服務(wù)為例：

平安健康與平安壽險(xiǎn)共同推出了“臻享RUN”系列服務(wù)覆蓋重疾險(xiǎn)保單用戶，將基礎(chǔ)產(chǎn)品包內(nèi)化進(jìn)保單，用戶無需額外付費(fèi)即可享有重疾專案管理服務(wù)包、實(shí)時(shí)音視頻問診權(quán)益包、健康管理服務(wù)包等多項(xiàng)權(quán)益。報(bào)告期內(nèi)，重疾險(xiǎn)保單用戶使用健康管理服務(wù)和音視頻問診服務(wù)的人均次數(shù)明顯上升；客戶認(rèn)可度、信任度、黏度進(jìn)一步向好，并逐步轉(zhuǎn)化為公司的優(yōu)質(zhì)客戶。這是HMO協(xié)同能力在業(yè)務(wù)層面上的直觀表現(xiàn)。

戰(zhàn)略2.0深化領(lǐng)跑優(yōu)勢

通過深入了解平安健康HMO模式，發(fā)現(xiàn)其能夠突圍的優(yōu)勢非常明顯，即強(qiáng)大的客戶端構(gòu)成——依托平安完善的會員體系，無論是C端的粘性還是B端的導(dǎo)流，都使得平安健康的“轉(zhuǎn)化-回流”潛力巨大。而HMO在保險(xiǎn)與健康服務(wù)的彼此獨(dú)立又緊密協(xié)同的模式特性上，具有良好抗周期性與穩(wěn)定輸出，以此也推高平安健康在健康與醫(yī)療賽道的高估值。

多渠道：提升用戶服務(wù)

從2014年至2020年初期，平安健康建設(shè)了互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療模式，以線上問診、線上商品藥品和線上服務(wù)為主，通過場景的建立和擴(kuò)大C端用戶流量的策略，達(dá)到了用戶注冊量及在線問診量的第一。

2020年中起，進(jìn)入戰(zhàn)略2.0的平安健康深化了醫(yī)療健康服務(wù)。在用戶拓展上，除了提升原有C端服務(wù)，更聚焦多渠道和B2C引流。例如通過企業(yè)員工健康管理計(jì)劃，對內(nèi)可服務(wù)平安集團(tuán)2.25億金融客戶以及旗下渠道大中型企業(yè)7000萬員工，總共潛在企業(yè)員工市場規(guī)模約3.1億人。當(dāng)前，平安健康在企業(yè)客戶渠道端已加速布局和滲透。例如與某大型國央企合作的HMO保險(xiǎn)直賠項(xiàng)目，平安健康作為服務(wù)方，依托平安健康險(xiǎn)為支付橋梁，給該央企提供購藥直賠、在線問診、視頻問診、門診掛號、名醫(yī)掛號、名醫(yī)住院的服務(wù)權(quán)益，并與健康險(xiǎn)進(jìn)行結(jié)算。截至去年底，該項(xiàng)目的總金額為1118萬，用戶滲透率實(shí)現(xiàn)44%，企業(yè)人均問診2.47次，取得了客戶的高度評價(jià)。

平安健康從最初的體檢服務(wù)，到現(xiàn)在根據(jù)企業(yè)客戶需求來定制其員工健康管理計(jì)劃——員工體檢報(bào)告解讀能力、健康檔案以及健康管理服務(wù)升級，打造員工個(gè)人定制化檔案等。同時(shí)，依靠成熟的O2O體系，使得員工在接受醫(yī)療服務(wù)時(shí)能夠獲得流暢的線上線下多場景服務(wù)過程；再結(jié)合家庭醫(yī)生會員制的賦能，讓員工及家屬獲得更好的問診體驗(yàn)，緩解因醫(yī)療資源分布不均帶來的看病難、屬地醫(yī)療資源緊張的痛點(diǎn)。

因此，全面升級的用戶服務(wù)質(zhì)量，不僅惠及C端，也讓B端發(fā)現(xiàn)所采購的保險(xiǎn)保障不再僅僅是停留字面的“福利”，而是一個(gè)確切落實(shí)到員工各種健康醫(yī)療場景的有溫度的服務(wù)。

多抓手：激活更多潛力

在HMO模式與O2O閉環(huán)過程中，家庭醫(yī)生會員制作為一種長生命周期的陪伴服務(wù)，起到了重要的橋梁作用，加深用戶粘性。

家庭醫(yī)生會員制主要由三大方面組成：1個(gè)家庭醫(yī)生+5大專業(yè)服務(wù)+1個(gè)會員健康檔案。家庭醫(yī)生會員制將以家庭醫(yī)生為核心，按需為用戶匹配健康管理、亞健康管理、疾病管理、慢病管理、養(yǎng)老管理五大場景的資源，幫助每個(gè)用戶生成一個(gè)會員檔案，協(xié)調(diào)安排貫穿線上到線下的醫(yī)療健康相關(guān)服務(wù)。

而當(dāng)該會員制結(jié)合O2O模式，則鏈接起醫(yī)療、消費(fèi)醫(yī)療、健康機(jī)構(gòu)、檢測機(jī)構(gòu)多維度健康服務(wù)供應(yīng)體系，打通線上線下閉環(huán)、完善用戶就醫(yī)旅程。此外，由于HMO深度參與了平安體系內(nèi)外醫(yī)療資源的協(xié)同，那么，一旦嵌入在平安集團(tuán)用戶金融賬戶體系中的家庭醫(yī)生會員服務(wù)被激活，HMO模式就能串起供需兩端，較好實(shí)現(xiàn)社會醫(yī)療效率的提升。

另一項(xiàng)賦能HMO模式的是平安健康的科技基因。

依托平安集團(tuán)獨(dú)有的醫(yī)療產(chǎn)品庫、疾病庫、處方治療庫、個(gè)人健康庫、醫(yī)療資源庫5大庫產(chǎn)生的模型和輸出的成果，平安健康可遠(yuǎn)程診療覆蓋2000+疾病、AI實(shí)現(xiàn)超過99%的導(dǎo)診準(zhǔn)確度和超過95%的輔助診斷準(zhǔn)確率，其診療水平得到提升，也獲得用戶認(rèn)可。而且，自有醫(yī)療團(tuán)隊(duì)和AI輔助診療系統(tǒng)能夠7*24小時(shí)迅速回應(yīng)用戶需求，平臺上積累的來自于20個(gè)科室的超4.8萬名內(nèi)外部醫(yī)生團(tuán)隊(duì)及健康師、營養(yǎng)師和心理咨詢師能夠全面覆蓋用戶的健康、亞健康、疾病、慢病、養(yǎng)老等多維度的需求。

從近日最新發(fā)布的2021年度業(yè)績報(bào)告中也可以看到，平安健康整體收入穩(wěn)健增長，總收入達(dá)73.34億元，同比增長7%。其中醫(yī)療服務(wù)貢獻(xiàn)收入達(dá)22.88億元，同比增長8%，占總收入31.2%。而隨著HMO健康管理+家庭醫(yī)生會員制+O2O醫(yī)療服務(wù)商業(yè)模式的踐行，平安健康全年累計(jì)付費(fèi)用戶數(shù)快速增長至超3800萬，累計(jì)注冊用戶數(shù)達(dá)4.2億，累計(jì)咨詢量保持行業(yè)領(lǐng)先地位，達(dá)到12.7億人次，付費(fèi)用戶轉(zhuǎn)化率提升至24.8%，可謂高潛力與高成長價(jià)值，領(lǐng)跑醫(yī)療健康投資領(lǐng)域。

除此以外，因HMO模式基于醫(yī)療服務(wù)的核心訴求，也使之服務(wù)可逐漸填補(bǔ)健康保障需求的缺口。我國十四五發(fā)展規(guī)劃將著重于健全覆蓋全民、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)、公平統(tǒng)一、可持續(xù)的多層次社會保障體系。因健康醫(yī)療作為重中之重的民生保障之一，能夠誕生創(chuàng)新性商業(yè)閉環(huán)、延續(xù)海外成功經(jīng)驗(yàn)、沉淀本土優(yōu)勢的平安健康HMO模式，也將惠及更多用戶及社會方方面面。