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棋牌游戲2021年依舊能打

近日，各游戲上市公司陸續(xù)公布2021年年度財報。在整體業(yè)績走低、過半公司營收同比下降的情況下，棋牌類游戲廠牌營收異軍突起，其中，禪游科技成績尤為亮眼，營收及凈利潤同比增加約1倍，棋類游戲收入同比增加1330%，財報發(fā)售后十五個交易日累計漲幅超100%。此外如姚記科技、家鄉(xiāng)互動、博雅互動總營收同比均有增加。

早從2018年起，主管部門就開始加強對棋牌類游戲的行業(yè)監(jiān)管，曾下架多款游戲，沒有發(fā)放過相關(guān)游戲版號，即使在此“寒冬”之下，棋牌類游戲的營收成績也接受住考驗。通過選擇出海及改變營收方式，讓步步維艱的棋牌類游戲找到了更多的營收可能。

01

禪游科技憑棋類游戲營收大增

姚記科技轉(zhuǎn)型受限

在棋牌類游戲的這份2021年成績單中，禪游科技的成績尤為亮眼，營收及凈利潤同比增加約一倍。

禪游科技在2019年上市，營收穩(wěn)步增長，而2021年營收14.74億元，同比增長達到98.5%；經(jīng)調(diào)整凈利潤5.03億元，同比增長125.3%；毛利率由去年同期的49.1%增長到61.4%。盡管體量不同，其毛利率趨近游戲行業(yè)大頭網(wǎng)易的2021年度的64.1%。

禪游科技營收圖

禪游科技的收入增長與游戲內(nèi)虛擬物品和棋類游戲收入的大幅提高有關(guān)。2021年，禪游科技虛擬物品所得收入就有10億元，同比增加306.9%，收入占比67.8%，過高的增幅或與2020虛擬物品收入下跌27.8%有關(guān)。從游戲品類來看，禪游科技的牌類收入增長變緩，收入占比縮減近一半至35.1%，2018年及2019年同期為88%和72.3%。與此同時，棋類游戲的收入9.18億元，同比增加1330%，收入占比從8.7%增加至62.3%。

禪游科技游戲類別營收

根據(jù)財報，禪游科技在2021年減少了對超休閑游戲的投入，將更多資源投入重點棋牌游戲創(chuàng)新和優(yōu)化。截至2021年12月31日，禪游科技86個游戲版號，其中55個為棋牌游戲版號。禪游科技自主開發(fā)的游戲及第三方游戲中，當中分別有19款牌類游戲、28款棋類游戲。

禪游科技旗下牌類游戲有《天天斗地主（真人版）》《禪游斗地主》《指尖四川麻將》等，棋類游戲有《天天愛象棋》等。其中《指尖四川麻將》在中國IOS暢銷排行榜最高取得第二名，據(jù)七麥數(shù)據(jù)，目前《天天斗地主（真人版）》和《天天愛象棋》分別在安卓棋牌桌游榜單排名第7和第201。

另一方面，轉(zhuǎn)型期的姚記科技業(yè)績卻不如往年，營收同比增長近一半，歸母凈利潤卻下滑近一半。財報中介紹，營收增長的原因為公司互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新營銷業(yè)務(wù)板塊規(guī)模增長迅速，公司移動游戲板塊和撲克牌業(yè)務(wù)經(jīng)營 狀況良好，營業(yè)收入也在持續(xù)增長；而歸母凈利潤下降是因為核算方法的變更造成了較大的非常性收益；歸母扣非凈利潤下降是因為增加游戲業(yè)務(wù)的競爭力，公司加大研發(fā)費用的投入。而2022年一季度姚記科技的凈利潤同比下降60%-50%，業(yè)績下滑原因為移動游戲推廣及研發(fā)的費用。

姚記科技從2018年起由撲克業(yè)務(wù)向游戲、互聯(lián)網(wǎng)營銷轉(zhuǎn)型，收購有游戲公司成蹊科技及大魚科技。目前看來，游戲業(yè)務(wù)成為姚記科技的一把雙刃劍。一方面，游戲收入成為了公司的凈利潤主要來源，根據(jù)2021半年報，2021年上半年游戲業(yè)務(wù)貢獻占比超過80%。另一方面，移動游戲業(yè)務(wù)的持續(xù)投入又拖累了公司凈利潤。

整體看來，棋牌類中小游戲公司的體量與行業(yè)巨頭仍有差距，凈利潤多未超過10萬。頭部棋牌類游戲如《歡樂斗地主》及《騰訊歡樂麻將》由游戲行業(yè)巨頭發(fā)行。根據(jù)sensor tower，騰訊開發(fā)的《歡樂斗地主》IOS端2022年3月全球月收益為5百萬。

面對政策監(jiān)管和版號限制，游戲行業(yè)競爭激烈，或有不少小微棋牌類廠商未撐過2021年末成為”沉默的大多數(shù)“。天眼查統(tǒng)計，自2021年7月至今，共有1.4萬家游戲相關(guān)公司注銷。而用企查查，以“清算/停業(yè)/撤銷/吊銷/注銷/歇業(yè)/責令關(guān)閉”為篩選條件，以“棋牌游戲”為關(guān)鍵詞，大約生成約2500條檢索結(jié)果，其中不少撤銷節(jié)點為2021年。

02

棋牌類版號仍受限制

棋牌類游戲自2018年起就受到監(jiān)管嚴控，從2018年12月恢復版號至2021年7月，除了部分競技棋類游戲，沒有麻將、牌類游戲過審。而這一情況在2021年上半場延續(xù)。

據(jù)國家新聞出版署官方網(wǎng)站，2021年通過版號679個，相較2020年下降近一半。其中棋牌類游戲只有14款，并且多為競技棋類游戲，數(shù)量占比為2%。新增版號的棋牌類游戲中，多出自杭州邊鋒網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司。

而根據(jù)以上棋牌類游戲公司年報中，也幾乎很少提及新增的游戲版號。只有其中一家企業(yè)在2021年獲得14個新游戲版號，上半年新增4個，下半年新增10個。其中2021年新增5款棋牌游戲版號，3款休閑游戲版號。在牌類游戲版號停滯的情況下，廠商是如何新獲得新版號值得玩味。

在版號有限的情況下，從財報中可看到廠商的經(jīng)營策略從重量到重質(zhì)的轉(zhuǎn)變。禪游科技在棋牌類游戲生命周期長的情況下，增加老牌棋牌游戲產(chǎn)品的新玩法以滿足用戶需求，如《指尖四川麻將》的“四季常春”、《禪游斗地主》的“血流八寶牌”。而家鄉(xiāng)互動則在已有品牌名稱下推出本地化玩法變種，在2021年推出了12款新麻將游戲玩法變種及新?lián)淇擞螒蛲娣ㄗ兎N。

03

在營收轉(zhuǎn)型中探索合規(guī)化

棋牌游戲的收入此前一般采用房卡和金幣兩種方式，但也會因倒賣及上下級關(guān)系等不當方式承有涉賭風險。目前棋牌類游戲正在嘗試尋找各種合規(guī)方式擺脫灰色地帶運營。

如禪游科技，所有游戲都能免費暢玩，收入主要來自虛擬物品及游戲內(nèi)信息服務(wù)。而棋類游戲營收陡增，一方面增加了營收渠道，擺脫對王牌游戲《天天斗地主（真人版）》的依賴，另一方面也顯得更加“合規(guī)”。

而家鄉(xiāng)互動2021年在私人游戲房卡的收入減少，廣告收益及虛擬代幣收入進一步增加。其中廣告收益為家鄉(xiāng)互動在游戲內(nèi)加入廣告位，以用戶點擊廣告獲得游戲中免費的虛擬項目為獎勵來促進廣告收益。

家鄉(xiāng)互動營收結(jié)構(gòu)

從營收結(jié)構(gòu)來看，棋牌類廠牌的部分游戲收入仍舊籠罩在灰色陰影下。如虛擬代幣若涉及變現(xiàn)則為賭博。私人游戲房卡一般為用戶購買房卡，再邀請親朋好友進房間，但其涉及“代理模式”，分級抽成形式類似傳銷。

整體來看，棋牌類游戲的營收結(jié)構(gòu)仍舊需要向更合規(guī)化的方向轉(zhuǎn)變。

04

下一步棋：海外

多家棋牌游戲廠商中在2022年計劃中都提到出海。包括家鄉(xiāng)互動、禪游科技和博雅互動。

游戲出海的市場仍在擴大。據(jù)《2021年中國游戲產(chǎn)業(yè)報告》，2021 年，中國自主研發(fā)游戲海外市場實際銷售收入達 180.13 億美元，同比增長 16.59%。其中，海外市場收入前100中博彩類別就占收入3.27%。根據(jù)外媒DoF統(tǒng)計，不包括中日韓數(shù)據(jù)，棋牌游戲在2021年達到了55億美元規(guī)模。

一般來說，美國市場是博彩游戲出海的主要選擇。目前看來，香港臺灣及東南亞地區(qū)在博彩類游戲的市場占有度更高。根據(jù)七麥數(shù)據(jù)，美國IOS暢銷榜前50有近五分之一的博彩游戲；臺灣IOS 暢銷榜前三名有兩款博彩游戲。家鄉(xiāng)互動也在年報中提及公司將計劃在香港、澳門、臺灣、歐洲、美國、東南亞及中東地區(qū)推出游戲產(chǎn)品。

臺灣App Store暢銷榜

總結(jié)

棋牌類行業(yè)在2021年沒有重大收購。

家鄉(xiāng)互動曾在2021年收購吉林省心悅網(wǎng)絡(luò)科技有限公司40%股權(quán)，吉林心悅主要從事棋牌游戲開發(fā)及運營和銷售私人游戲房卡，預計在2022年繼續(xù)尋找中小型手機游戲開發(fā)商及運營商的潛在或收購機會。而禪游科技最近全資收購了深圳市九游網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，九游網(wǎng)絡(luò)目前擁有斗地主、麻將等棋牌類版號。

整體來看，2021年棋牌游戲市場依舊較為沉寂，在通過版號多為棋類游戲的情況下，牌類游戲往玩法創(chuàng)新的方向轉(zhuǎn)變，通過營收轉(zhuǎn)型尋求合規(guī)化道路并且逐步獲得成效。

棋牌類游戲用戶基數(shù)大，仍舊是廠商需要的香餑餑。根據(jù)《中國游戲產(chǎn)業(yè)報告》，2021年，中國游戲用戶規(guī)模達6.66億人。而根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，2018年國內(nèi)棋牌用戶數(shù)就高達4.32億人，并預計2021年在線棋牌游戲人數(shù)將達5.29億。按照此數(shù)據(jù)，可說是人均斗地主高手了。棋牌類游戲在2022年仍有盼頭。